Що таке криптокредитування?

Кредитування криптовалют радикально змінює підходи до фінансових сервісів для фізичних осіб. Воно відкриває можливості поза межами традиційних банків, впроваджуючи децентралізовані фінансові рішення. Цей огляд висвітлює основи криптокредитування, принципи його роботи та наслідки для сучасної фінансової сфери.

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це фінансова послуга, яка дає змогу власникам криптовалют розміщувати свої цифрові активи на платформах кредитування, де ці активи стають доступними для позичальників. Коли кредитори депонують криптовалюти на кшталт Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH) у кредитний протокол, ці активи формують кредитний пул для потенційних позичальників.

Кредитування працює за прямим принципом: кредитори отримують відсотки за розміщення криптовалют, а позичальники сплачують відсотки за користування цими коштами. Кожна платформа встановлює власні правила: відсоткові ставки, строки кредитування та порядок погашення. Головна перевага для кредиторів — пасивний дохід, що накопичується, поки криптовалюта перебуває у протоколі кредитування.

На відміну від звичайних банківських структур, криптокредитні платформи забезпечують ширший і часто ефективніший доступ до позик і кредитування цифрових активів. Умови тут прозорі й виконуються з використанням блокчейн-технологій.

Як працює криптокредитування?

Операційна модель криптокредитування суттєво відрізняється від класичних фінансових інститутів через децентралізований підхід. Переважна частина кредитних операцій з криптовалютою відбувається через децентралізовані застосунки (dApps) на блокчейнах типу Ethereum. Такі платформи використовують смартконтракти — автоматизовані програми для виконання заданих умов без людського втручання, які керують усіма процесами кредитування та позик.

Учасники підключають свої криптогаманці для внесення або зняття коштів із децентралізованих платформ кредитування. Всі транзакції відбуваються напряму між користувачами (peer-to-peer), без посередників. Смартконтракти автоматично підтверджують і фіксують транзакції, перевіряють баланси і регулюють умови кредиту у блокчейні, забезпечуючи повну прозорість і безпеку.

Водночас екосистема криптокредитування включає централізовані платформи, які працюють під управлінням компаній. Такі сервіси функціонують подібно до банків, але спеціалізуються лише на криптовалютах. Вони потребують проходження ідентифікації — надання особистих даних, телефону та адреси. Після перевірки користувачі можуть депонувати активи для отримання відсотків або надавати заставу для кредиту, а компанія виконує роль фінансового посередника.

Коефіцієнт Loan-to-Value (LTV) є ключовим показником кредитоспроможності. Формула: LTV (%) = (сума кредиту ÷ розмір застави) × 100. Наприклад, якщо позичальник розміщує $10 000 у криптовалюті як заставу на платформі з LTV 20%, він може отримати позику до $2 000.

Позичальники повинні підтримувати вартість застави вище мінімального рівня, який називають мінімальною маржинальною вимогою. Якщо ціна застави знижується нижче цього порогу через ринкову волатильність, платформа надсилає «маржинальний виклик» (вимогу додати заставу) або ліквідує активи позичальника.

Види криптокредитів

Екосистема криптокредитування пропонує різноманітні типи позик через спеціалізовані платформи, кожна з яких розрахована на різні цілі й рівні ризику. Параметри LTV, відсоткові ставки і строки погашення різняться, але більшість криптокредитів умовно ділять на кілька основних видів.

Найпоширеніший формат — надзабезпечені кредити (overcollateralized loans), де позичальник вносить більше криптовалюти, ніж розмір позики. Це мінімізує ризик дефолту для кредиторів, оскільки вартість застави перевищує суму кредиту. Навіть при значних ринкових коливаннях надлишкова застава слугує буфером від потенційних втрат. Ризики маржинальних викликів і ліквідації залишаються, проте надзабезпечення їх суттєво знижує.

Маржинальне кредитування (margin lending) дає змогу трейдерам позичати кошти для збільшення своїх торгових позицій. Платформи вимагають підтримки мінімального рівня маржі на рахунку. Професійні трейдери використовують цей механізм для підвищення ринкової експозиції та потенційного прибутку, що водночас збільшує ризики.

Флеш-кредити (flash loans) — це найінноваційніший і високоризиковий тип криптокредитування. Це позики без забезпечення у децентралізованих фінансах (DeFi), які необхідно погасити в межах одного блоку транзакцій, зазвичай протягом секунд. Трейдери застосовують флеш-кредити для арбітражу — заробітку на різниці цін однієї криптовалюти на різних платформах. Вимога миттєвого погашення усуває потребу в заставі, але потребує складних торгових стратегій.

Переваги та недоліки криптокредитів

Платформи криптокредитування відкривають нові можливості там, де обмежені традиційні банки, але мають і власні ризики, зумовлені волатильністю цифрових активів. Важливо усвідомлювати переваги й недоліки перед участю у крипторинку кредитування.

Переваги

Конкурентні відсоткові ставки вигідні для кредиторів і позичальників. Власники криптовалют можуть отримувати пасивний дохід на платформах кредитування, часто за ставками, що перевищують традиційні банківські депозити. Позичальники можуть отримати кошти під нижчі відсотки, особливо якщо звичайний кредит недоступний.

Відсутність перевірки кредитної історії робить позики доступними. На відміну від банків, які вимагають кредитні бали та документи, кредитні платформи потребують лише достатню заставу. Це особливо важливо для осіб із недостатньою кредитною історією чи мешканців регіонів із нерозвиненою банківською інфраструктурою.

Миттєве фінансування — ще одна ключова перевага. Без бюрократії та затримок позичальники отримують кошти майже миттєво. На децентралізованих платформах криптовалюта надходить на гаманець користувача за секунди після внесення застави, що забезпечує швидкий доступ до ліквідності.

Недоліки

Висока волатильність криптовалют створює ризик дефолту. Значні ринкові коливання можуть знизити вартість застави, що призводить до маржинальних викликів і можливих ліквідацій. Позичальники, які використовують волатильні активи, як-от Ethereum, ризикують при падінні ціни нижче маржинальних вимог платформи.

Вимога надзабезпечення знижує ефективність капіталу. Оскільки платформи захищаються від волатильності, зазвичай необхідно депонувати більше активів, ніж можна отримати кредитом. Це захищає від дефолту, але обмежує доступний обсяг капіталу для позики.

Відсутність страховки — суттєвий ризик. На відміну від банківських депозитів, які страхує FDIC, криптовалютні депозити не мають державної гарантії. У разі банкрутства централізованого кредитора або злому децентралізованого пулу користувачі можуть втратити кошти без компенсації.

Як отримати криптокредит

Отримання криптокредиту — це послідовність простих дій, але конкретний порядок залежить від платформи. Розуміння процесу дозволяє ефективно орієнтуватися серед доступних рішень.

Спершу оберіть платформу криптокредитування: проаналізуйте компанії, торгові майданчики й децентралізовані застосунки, що пропонують такі послуги. Вивчіть LTV, відсоткові ставки, види застави й маржинальні вимоги, щоб знайти платформу, яка відповідає вашим потребам. Для централізованих платформ пройдіть ідентифікацію (KYC): надайте документи, фото та адресу. Для децентралізованих платформ підключіть відповідний самостійний криптогаманець.

Далі оберіть тип і розмір кредиту. Уважно ознайомтеся з графіком платежів, відсотками і маржинальними вимогами, щоб бути впевненим у виконанні умов і уникненні маржинальних викликів. Чітке розуміння умов зменшує ризик непередбачених ситуацій.

Після вибору кредиту внесіть необхідну заставу для отримання коштів. Окрім флеш-кредитів без забезпечення, отримати кошти можна лише після перерахування застави на платформу. Після підтвердження надходження коштів позика одразу надходить на ваш рахунок чи гаманець.

Дотримуйтесь графіку платежів до повного погашення кредиту. Регулярно контролюйте LTV, особливо під час ринкової волатильності. Якщо вартість застави наближається до максимального LTV, своєчасно додайте заставу, щоб уникнути маржинального виклику чи ліквідації позиції.

Криптокредитування проти стейкінгу

Криптокредитування і стейкінг дозволяють власникам криптовалют отримувати винагороди, проте їх механізми й призначення суттєво різняться у блокчейн-середовищі.

Криптокредитування — це внесення цифрових активів на платформи, які надають їх у позику під відсотки. Головне завдання — організація кредитування й пасивний дохід кредиторів. Платформи виступають посередниками між кредиторами й позичальниками, а винагорода формується з відсотків позичальників.

Стейкінг — це блокування криптовалюти на блокчейні для підтримки безпеки мережі та верифікації транзакцій. Блокчейни з консенсусом Proof-of-Stake (PoS) вимагають, щоб валідатори розміщували криптовалюту як заставу для участі у підтвердженні транзакцій. Після успішної обробки транзакцій протокол блокчейна автоматично розподіляє криптовинагороди.

Основна відмінність — у механізмі та меті: кредитування генерує дохід через відсотки з позик, а стейкінг — за підтримку безпеки блокчейна. Криптовалюта, заблокована у стейкінгу, не передається позичальникам, а використовується у консенсусному механізмі. Винагороди за стейкінг надходять від протоколу блокчейна, а не від відсотків позичальників.

Обидва способи дозволяють отримувати пасивний дохід, але виконують різні функції у криптоекосистемі та мають різні ризики.

Висновок

Криптокредитування — це новий етап у розвитку фінансових сервісів, що пропонує альтернативу класичному банкінгу через децентралізовані й централізовані платформи. Власники криптовалют можуть отримувати відсотки зі своїх активів, а позичальники — доступ до коштів без стандартних кредитних вимог. Платформи криптокредитування демократизують фінансові послуги й підвищують ефективність капіталу у цифровій економіці.

Технології криптокредитування — від смартконтрактів для автоматизації платформ до LTV, що визначає умови кредиту — створюють прозорі та ефективні системи руху капіталу. Водночас учасники мають зважувати переваги конкурентних ставок і миттєвого фінансування з істотними ризиками: волатильністю, відсутністю страховки та можливістю ліквідації.

З розвитком ринку платформи впроваджують нові види кредитів, наприклад флеш-кредити, і вдосконалюють управління ризиком. Надзабезпечені кредити підвищують безпеку, а маржинальне кредитування дозволяє використовувати кредитне плече. Платформи пропонують різні інструменти для різних рівнів ризику й фінансових стратегій. Розуміння цих механізмів, їх відмінностей від стейкінгу й практичного застосування дозволяє приймати обґрунтовані рішення щодо участі у цій новій фінансовій сфері.

FAQ

Чи можна заробити на криптокредитуванні?

Так, розміщуючи криптовалюту на платформах кредитування, можна отримувати пасивний дохід у вигляді відсотків від позичальників. Розмір винагороди залежить від ринку й умов кредитування.

Які платформи криптокредитування нараховують відсотки?

Відсотки на криптовалюти нараховують різні платформи. Arch Lending пропонує конкурентні ставки від 9,50% річних, Salt Lending — змінні ставки у межах 8,95%–14,45% залежно від умов кредиту. Рівень відсотків визначає строк розміщення й ринкова ситуація.

Чи можна взяти кредит під заставу криптовалюти?

Так, ви можете використати свою криптовалюту як заставу для отримання кредиту. Просто внесіть криптоактив на платформу кредитування й отримайте позику відповідно до вартості застави. Доступна сума залежить від конкретного токена та поточних ринкових умов.

Чи реально заробляти $100 на день із криптовалюти?

Так, це можливо завдяки кредитуванню, стейкінгу чи активній торгівлі за наявності достатнього капіталу й професійних знань ринку. Високий дохід потребує стратегічного підходу та ефективного управління ризиками для волатильних активів.