Податкова реформа щодо криптовалют у Японії: чи здатна ставка 20% змінити інвестиції у Web3?

Японія готується запровадити реформу оподаткування криптовалют у 2025 році. Вона може докорінно змінити підхід до інвестування в цифрові активи в країні. Запровадження цієї реформи передбачає відмову від прогресивної системи оподаткування із ставками понад 55% на користь фіксованої ставки 20% відповідно до Закону про фінансові інструменти та біржі (FIEA). Реформа ініційована Японською блокчейн-асоціацією (JBA) у липні 2024 року. Її впровадження спрямоване на гармонізацію податкової політики Японії з міжнародними стандартами та стимулювання розвитку внутрішньої екосистеми Web3. Запровадження незалежного фіксованого оподаткування для криптоактивів стане ключовою зміною, що може суттєво оновити інвестиційний ринок Японії.

Що передбачає податкова реформа щодо криптовалют у Японії?

Система оподаткування криптовалют у Японії стоїть на порозі суттєвого оновлення. Наразі прибутки від криптоактивів класифікують як різний дохід із податковими ставками до 55%. Уряд планує змінити підхід і прирівняти криптовалюти до фінансових інструментів за FIEA. Після змін прибутки від криптовалют оподатковуватимуться за єдиною ставкою 20% — так само, як акції чи облігації.

Японська блокчейн-асоціація (JBA) офіційно подала цю пропозицію у липні 2024 року після консультацій із державними органами. Нова модель робить податкові правила простішими й справедливішими, полегшуючи адміністративне навантаження для всіх типів інвесторів. Завдяки гармонізації з міжнародною практикою Японія розраховує стимулювати інновації й залучати великі обсяги капіталу до ринку цифрових активів.

Цей етап є визначальним для Web3 у Японії. З 2017 року, коли криптовалюти отримали правове визнання, регуляторна політика залишалася консервативною й суворою. Високі податки та складність правил стримували інвестиції, а заборона на крипто ETF обмежувала можливості для великих фінансових компаній. Частина інституційних інвесторів переорієнтувалася на закордон, а роздрібний сегмент розвивався повільно. Перехід на незалежну фіксовану ставку 20% стане важливим кроком й свідченням готовності держави підтримати розвиток Web3 та зробити інвестиції у криптовалюти більш доступними.

Який вплив матиме фіксована ставка 20% для інвесторів?

Зниження й уніфікація податкових ставок можуть залучити ширше коло інвесторів і змінити ринок цифрових активів Японії.

За результатами досліджень, 84% японських інвесторів готові збільшити свої криптоактиви у разі впровадження фіксованої ставки 20%. Це свідчить про те, що високі податки стримували ринок, а їхнє зниження може стимулювати нову активність.

Попри високий рівень розвитку технологій, лише приблизно 13% громадян Японії мають криптоактиви — це нижче, ніж у провідних економіках світу. Більш сприятливий податковий режим особливо мотивуватиме молодих і технологічно грамотних інвесторів.

Запровадження незалежного фіксованого податку і спрощення структури зробить володіння криптовалютою й торгівлю нею простішими та доступнішими, знижуючи бар’єри входу. Інвестори не стикатимуться із надмірним податковим навантаженням чи складною звітністю. Прозорість стимулюватиме як новачків, так і досвідчених інвесторів диверсифікувати портфель, зокрема у напрямах DeFi та NFT, що сприятиме інноваціям і розвитку торгівлі.

Активізація інвесторів підвищить ліквідність ринку, що може знизити волатильність і вдосконалити механізми формування ціни. Зі зростанням впровадження очікується поява нових проєктів, стартапів та інституційних інвесторів, що зміцнить японську екосистему Web3.

Інституційні інвестори, які раніше уникали Японії через високі податкові ставки, можуть змінити позицію. Ставка 20% краще відповідає міжнародній практиці, забезпечує конкурентне й передбачуване середовище й може залучити новий капітал на ринок криптовалют у Японії.

Реформа також містить положення про перенесення збитків на три роки, що дозволяє інвесторам зменшувати оподатковувані прибутки за рахунок минулих втрат — це особливо важливо на волатильних ринках. Включення криптодеривативів, таких як ф’ючерси й опціони, у податкову систему відкриває можливості для складніших стратегій і кращого управління ризиками.

Міжнародний контекст: як Японія адаптує податкову реформу

Запровадження фіксованої ставки 20% на криптовалютні прибутки в Японії відповідає тенденціям інших країн щодо залучення інвесторів у цифрові активи. У Сінгапурі діє нульова ставка податку на приріст капіталу, у США — 15–20% (при цьому існує невизначеність у регулюванні), а Південна Корея готується до ставки 20% і переглядає заборону на ETF. Перехід Японії від прогресивного оподаткування (до 55%) до фіксованої ставки гармонізує податкову систему з традиційним оподаткуванням капітальних прибутків і підвищує конкурентоспроможність ринку для роздрібних та інституційних учасників.

Разом із модернізацією регулювання податкова реформа щодо криптовалют у Японії — це стратегічний крок до статусу провідного азійського центру цифрових інновацій. Переваги включають прозорі правила завдяки фіксованій ставці 20% і відповідності FIEA, потенційне схвалення державою Bitcoin ETF для інституційних учасників і інтеграцію блокчейн- та Web3-сервісів у розвинуту фінансово-технологічну інфраструктуру країни.

Водночас Сінгапур залишається привабливим завдяки нульовому податку на приріст капіталу й спрощеній системі ліцензування. Південна Корея переглядає криптополітику, зокрема щодо доступу до ETF і оподаткування, щоб не втратити конкурентоспроможність у регіоні. Японія повинна збалансувати вимоги до дотримання норм і відкритість до інновацій, щоб залишатися лідером у динамічному середовищі.

Виклики й невирішені питання

Попри значний поступ, залишаються певні невизначеності. Інвестори повинні обирати між самостійним декларуванням та автоматичним утриманням податку. Більшість віддає перевагу утриманню за простотою, проте механізми реалізації ще не визначено.

Платники податків обиратимуть між незалежним фіксованим оподаткуванням (самостійна звітність) і утриманням податку (автоматичне відрахування). Перевага більшості — на боці утримання для простоти. Остаточні правила уряд визначить до 2026 фінансового року, але окремі деталі залишаються неврегульованими. Основні криптобіржі й провайдери гаманців мають забезпечити користувачам дотримання нових вимог.

Реформа передбачає як незалежне фіксоване оподаткування, так і можливість автоматичного утримання, кожен із власною специфікою дотримання. За фіксованої ставки інвестор самостійно рахує й декларує прибутки, що вимагає точного обліку. За автоматичного утримання податки списуються при транзакціях, знижуючи бюрократію. Для спрощення і підвищення точності звітності цифрові гаманці впроваджують автоматизовані інструменти обліку прибутків і збитків.

Висновки

Податкова реформа щодо криптовалют у Японії може стати переломним моментом для поширення Web3 і сигналізує про орієнтацію на сприятливе середовище для інвестора. Фіксована ставка 20%, перенесення збитків і чіткі правила для деривативів вирівнюють Японію з міжнародними стандартами й відкривають шлях до ширшої участі інституцій. Запровадження фіксованого податку може спонукати 84% японських інвесторів наростити криптовалютний портфель, підвищуючи активність як роздрібних, так і інституційних учасників. На міжнародній арені конкурентна ставка Японії ставить її поряд із Сінгапуром і Південною Кореєю як потенційний центр Web3. Водночас залишаються питання з імплементацією й звітністю, що потребують подальшого моніторингу. Успіх і вплив фіксованої ставки для криптовалют стане визначальним для майбутнього японського ринку цифрових активів.

FAQ

Чи буде криптовалюта оподатковуватись фіксованою ставкою?

Зараз криптовалюта оподатковується за загальною системою, але розглядається можливість переходу на незалежне фіксоване оподаткування. У разі впровадження ставка становитиме 20,315%. За динамікою ринку FX, перехід очікується після 2028 року.

Які зміни очікують фіксоване оподаткування криптоактивів у 2026 році?

У 2026 фінансовому році криптоактиви мають перейти на незалежне фіксоване оподаткування зі ставкою 20% — це значно менше, ніж нинішній загальний режим (до 55%) — і з можливістю перенесення збитків на три роки.

Яку суму податку доведеться сплатити, якщо заробити 10 мільйонів ієн у Bitcoin?

У разі отримання 10 мільйонів ієн прибутку від Bitcoin ставка податку складатиме від 15% до 55% залежно від загального річного доходу. Наприклад, при доході 7 мільйонів ієн податкові зобов’язання становитимуть близько 559 450 ієн, включаючи податок на доходи, місцевий податок і спеціальний податок на відновлення.

Чим відрізняється фіксоване оподаткування криптовалют від чинної загальної системи?

Чинна загальна система передбачає ставки до 55%. За умов фіксованого оподаткування прибуток від торгівлі оподатковується окремо за значно нижчою ставкою, що знижує загальний податковий тиск на інвесторів.

Що буде з перенесенням збитків при фіксованому оподаткуванні?

За незалежного фіксованого оподаткування, як правило, перенесення збитків не дозволяється. Після взаємозаліку прибутків і збитків капітальні втрати можна переносити до трьох років, але такі положення більш обмежені, ніж у чинній загальній системі.