Модель Bitcoin Stock-to-Flow: популярний інструмент прогнозування курсу

Модель Bitcoin stock-to-flow (S2F) стала ключовим інструментом у сфері криптовалютної торгівлі з часу її появи кілька років тому. У цій статті розглядаються особливості цієї моделі, сфери її застосування та обмеження щодо прогнозування ціни Bitcoin.

Що таке модель Bitcoin stock-to-flow?

Модель Bitcoin S2F — це інструмент для прогнозування ціни, який оцінює майбутню вартість Bitcoin на основі особливостей його пропозиції. Її представив аналітик під псевдонімом у 2019 році. Модель оперує поняттями «stock» (запас у обігу) та «flow» (темпи видобутку), щоб визначити дефіцитність Bitcoin і змоделювати його потенційну ціну.

Як читати графік Bitcoin stock-to-flow

Графік Bitcoin S2F зазвичай ілюструє ринкову ціну Bitcoin у вигляді кольорової лінії, накладеної на прогнози ціни, отримані за коефіцієнтом S2F. Кольори на цій лінії відповідають періоду до наступного халвінгу. Трейдери аналізують різницю між прогнозованою ціною та реальною, щоб оцінити можливі рухи ринку.

Переваги моделі Bitcoin stock-to-flow

Модель Bitcoin S2F здобула популярність завдяки кільком чинникам:

1. Простота: Зрозуміла структура робить її доступною для багатьох учасників ринку.
2. Фокус на основних параметрах: Модель підкреслює ключові аспекти токеноміки Bitcoin.
3. Історична точність: Відзначається прийнятною точністю з моменту впровадження.
4. Довгострокова орієнтація: Підходить для HODLерів Bitcoin, налаштованих на тривалу перспективу.

Критика моделі stock-to-flow

Попри популярність, модель Bitcoin S2F має і низку недоліків:

1. Надмірне спрощення: Не враховує багато чинників, що впливають на ціну Bitcoin.
2. Припущення про статус Bitcoin як цифрового золота: Модель базується на тому, що Bitcoin набуде ролі дорогоцінного металу.
3. Ігнорування непередбачених подій: Не враховує «чорних лебедів», що можуть суттєво вплинути на ціну.
4. Обмежена придатність для короткострокової торгівлі: Не є ефективною для денної чи свінг-торгівлі.

Як застосовувати модель Bitcoin stock-to-flow у криптотрейдингу

Трейдери зазвичай використовують S2F-модель як частину комплексного аналізу. Вона допомагає оцінювати довгострокову цінову динаміку Bitcoin, але найбільшу ефективність дає у поєднанні з іншими технічними та фундаментальними індикаторами. Рекомендується доповнювати S2F-модель графічними патернами, макроекономічною інформацією та ончейн-аналітикою для повнішого розуміння ринку.

Висновок

Модель Bitcoin Stock-to-Flow пропонує своєрідний підхід до аналізу цінових трендів Bitcoin, акцентуючи увагу на дефіцитності та механіці пропозиції. Незважаючи на популярність і певну точність, важливо усвідомлювати її межі. Трейдерам варто сприймати цю модель як один із інструментів аналітики, поєднуючи її з додатковими індикаторами та фундаментальним аналізом для глибшого розуміння ринку криптовалют.

Поширені запитання

Що таке S2F-модель Bitcoin?

S2F-модель — це метод оцінки вартості Bitcoin, який прогнозує ціну, враховуючи дефіцитність, розраховану як співвідношення наявного запасу до нового виробництва. Модель передбачає зростання вартості Bitcoin зі збільшенням дефіцитності внаслідок халвінгів.

Що таке S2F-трейдинг?

S2F трейдинг — це стратегія, заснована на моделі Stock-to-Flow, що використовує дефіцитність для прогнозування ціни Bitcoin. Трейдери застосовують S2F-коефіцієнти для прийняття інвестиційних рішень на крипторинку.

Що обчислює формула S2F?

Формула S2F визначає дефіцитність активу шляхом поділу його запасу (загальної кількості в обігу) на потік (річне виробництво), і на основі цього прогнозує потенційну вартість.