Прогнозування ціни від PlanB: Пояснення моделі Bitcoin Stock-to-Flow

У сфері торгівлі криптовалютами використовують різні моделі та індикатори для оцінки вартості активів і розробки торгових стратегій. Одна з найбільш обговорюваних — модель Bitcoin stock-to-flow (S2F). Ця стаття аналізує її принципи, застосування та обмеження.

Що таке Bitcoin stock-to-flow модель?

Bitcoin S2F — це аналітичний інструмент прогнозування ціни, який у 2019 році запропонував анонімний аналітик PlanB. Модель прогнозує майбутню вартість Bitcoin, акцентуючи увагу на його дефіцитності. Вона базується на співвідношенні «stock» (загальна кількість монет в обігу) і «flow» (швидкість випуску), що дозволяє оцінити рідкість Bitcoin і визначити його потенційну ціну.

Як читати графік Bitcoin stock-to-flow

Графік S2F зазвичай відображає ринкову вартість Bitcoin у вигляді кольорової лінії, накладеної на цінові прогнози, що базуються на коефіцієнті S2F. Колір лінії відповідає часу до наступного халвінгу. Трейдери аналізують відхилення між фактичними та прогнозованими цінами для прийняття рішень щодо торгівлі.

Переваги моделі Bitcoin stock-to-flow

Модель Bitcoin S2F має такі переваги:

1. Простота: зрозуміла структура дозволяє легко використовувати модель широкому колу учасників ринку.
2. Фокус на фундаментальних показниках: підкреслює ключові аспекти токеноміки Bitcoin.
3. Історична точність: демонструє досить надійні результати з моменту впровадження.
4. Довгострокова орієнтація: підходить для інвесторів, які розглядають Bitcoin як довгостроковий актив.

Критика моделі stock-to-flow від PlanB

Попри популярність, модель Bitcoin S2F має такі недоліки:

1. Надмірне спрощення: не враховує всі чинники, що впливають на ціну Bitcoin.
2. Припущення про статус Bitcoin як цифрового золота: модель виходить з того, що Bitcoin слугує засобом збереження вартості, як дорогоцінні метали.
3. Нездатність враховувати непередбачувані події: не дозволяє прогнозувати «чорні лебеді».
4. Обмежена ефективність для короткострокової торгівлі: не підходить для щоденних торгових стратегій.

Як застосовувати Bitcoin stock-to-flow у криптоторгівлі

Трейдери часто використовують модель Bitcoin S2F у рамках комплексного аналізу. Вона дає цінні орієнтири щодо довгострокового руху ціни Bitcoin, проте найбільш ефективна у поєднанні з іншими технічними та фундаментальними індикаторами. Для повного аналізу ринку її варто застосовувати разом із графічними патернами, макроекономічними новинами та ончейн-аналітикою.

Висновок

Модель Bitcoin stock-to-flow пропонує унікальний погляд на оцінку Bitcoin через призму дефіцитності й особливостей пропозиції. Хоча вона здобула популярність і підтвердила свою ефективність у довгострокових прогнозах, необхідно враховувати її обмеження. Трейдери та інвестори мають використовувати S2F як один із кількох інструментів аналізу, не покладаючись на неї виключно. Поєднання S2F з іншими ринковими індикаторами й фундаментальним аналізом дозволить сформувати більш надійний підхід до торгівлі криптовалютами.

FAQ

Що таке модель Bitcoin stock-to-flow?

Bitcoin stock-to-flow — це інструмент прогнозування ціни, який у 2019 році запропонував PlanB. Він оцінює майбутню вартість Bitcoin на основі динаміки пропозиції, використовуючи співвідношення «stock» (загальна кількість монет в обігу) і «flow» (швидкість випуску) для визначення дефіцитності монети.

Наскільки точна модель Bitcoin stock-to-flow?

З моменту появи модель показала достатню історичну точність і добре підходить для довгострокових інвесторів. Проте вона має обмеження — надмірне спрощення та неврахування непередбачуваних подій.

Як трейдери можуть застосовувати модель Bitcoin stock-to-flow?

Трейдери можуть використовувати Bitcoin S2F у рамках комплексного аналітичного підходу. Найбільш ефективна вона у поєднанні з іншими технічними та фундаментальними індикаторами: графічними патернами, макроекономічними новинами й ончейн-аналітикою для глибшого аналізу ринку.