Що означає термін дії у ф'ючерсній торгівлі?

У торгівлі ф'ючерсами необхідно розуміти термін дії ордера для ефективного управління ризиками та вдосконалення торгової стратегії. Термін дії визначає, скільки часу ваша заявка буде активною у системі до виконання або автоматичного скасування.

У ф'ючерсній торгівлі доступні п'ять типів ордерів: ① Лімітований ордер ② Ринковий ордер ③ Тригерний ордер ④ Трейлінг-стоп ордер ⑤ Мейкер ордер. Перші три — лімітований, ринковий і тригерний — дозволяють гнучко налаштовувати термін дії ордера відповідно до ваших потреб. Вибір відповідного параметра терміну дії забезпечує кращий контроль виконання заявок і допомагає уникати небажаних ризиків.

Лімітований ордер

Лімітовані ордери дають змогу трейдерам купувати або продавати активи за визначеною ціною чи вигідніше, що є ключовим інструментом контролю ціни виконання. Для лімітованих ордерів система пропонує три варіанти терміну дії, що відповідають різним стратегіям:

GTC (Good 'Til Canceled): Найпоширеніший варіант. Ордер залишається активним, доки його повністю не виконано або не скасовано вручну. GTC ідеальний для трейдерів, які бажають утримувати позицію відкритою тривалий час без постійного контролю. Наприклад, якщо ви розміщуєте ордер на купівлю нижче поточної ринкової ціни, він буде активним, доки ринок не досягне вашого рівня або ви не скасуєте заявку.

IOC (Immediate or Cancel): Ордер виконується негайно за вказаною ціною. Якщо неможливо виконати всю заявку одразу, система автоматично скасовує невиконану частину. IOC підходить тим, хто прагне використати короткострокові можливості, не залишаючи заявки у книзі ордерів. Наприклад, при купівлі великого об'єму за поточною ціною невиконаний залишок одразу скасовується і не залишається на ринку.

FOK (Fill or Kill): Це найсуворіший тип ордера, що вимагає повного негайного виконання або повного скасування. FOK зазвичай використовують професійні трейдери для виконання великих угод за точною ціною без часткового виконання. Такий підхід запобігає неповному виконанню і не порушує загальну стратегію торгівлі.

Ринковий ордер

Ринкові ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною. Вони підходять, коли потрібно швидко зайти або вийти з позиції незалежно від конкретної ціни. Зазвичай ринкові ордери виконуються миттєво, але для більшої гнучкості система пропонує опцію MTL:

MTL (Market to Limit): Ця опція поєднує переваги ринкових і лімітованих ордерів. Коли ви розміщуєте MTL-ордер, система подає його як ринкову заявку і намагається виконати за найкращою ціною. Якщо ордер виконано частково, залишок не скасовується, як в IOC, а стає лімітованим ордером за ціною виконання.

MTL дозволяє трейдерам використовувати доступну ліквідність і зберігати можливість виконання залишку за цільовою ціною. Це особливо корисно на ринках з низькою ліквідністю або для великих обсягів, оптимізуючи середню ціну виконання і обмежуючи надмірне прослизання.

Тригерний ордер

Тригерні ордери автоматизують стратегії торгівлі на основі заздалегідь визначених цінових умов. Вони активуються лише після досягнення ринком тригерної ціни. Для різних стратегій доступно три варіанти терміну дії тригерних ордерів:

Дійсний 24 години: Тригерний ордер залишається активним протягом 24 годин після розміщення. Якщо умова не виконується, ордер анулюється і видаляється із системи. Такий варіант підходить для короткострокових або свінг-трейдерів, які не бажають залишати застарілі заявки при зміні ринкових умов.

Дійсний 7 днів: Тригерний ордер залишається активним до 7 днів — це оптимально для середньострокових стратегій, коли очікується рух ціни протягом тижня. Якщо ордер не активовано, він анулюється, що дозволяє контролювати заявки без постійного ручного втручання.

Довгострокова дійсність: Ордер залишається активним до виконання ринкової умови або ручного скасування. Це оптимально для довгострокових стратегій чи встановлення стоп-лосс або тейк-профіт без часових обмежень. Наприклад, можна розмістити ордер на купівлю за ключовим рівнем підтримки і залишити його відкритим, доки не виникне відповідна можливість — незалежно від часу.

Вибір терміну дії для тригерних ордерів залежить від стилю торгівлі, періоду аналізу та ваших інвестиційних цілей. Розуміння кожного варіанта допоможе підвищити ефективність виконання і оптимізувати управління ризиками.

FAQ

Що таке термін дії ордера у ф'ючерсній торгівлі?

Термін дії ордера у ф'ючерсній торгівлі визначає, як довго заявка залишається активною, відображаючи реакцію ринку на нову інформацію і забезпечуючи точне ціноутворення. Це дозволяє інвесторам швидко коригувати стратегії і є показником ліквідності ринку.

Які типи терміну дії доступні для ф'ючерсних ордерів (GFD, GTC тощо)?

Існує два основних типи терміну дії для ф'ючерсних ордерів: GFD (Good For the Day) — дійсний лише у межах торгової сесії і автоматично скасовується після її закриття; GTC (Good Till Canceled) — активний до ручного скасування і може залишатися відкритим кілька торгових днів, ідеальний для довгострокових стратегій. Додаткові типи: GTD, IOC і FOK — мають свої особливості.

Як налаштовувати і керувати терміном дії ордера у ф'ючерсній торгівлі?

Використовуйте лімітовані або ринкові ордери із відповідним параметром терміну дії (GTC, IOC, FOK). Встановлюйте чіткі рівні стоп-лосс і тейк-профіт, а також керуйте тривалістю активних заявок для підвищення шансу успішної угоди.

Як термін дії ордера впливає на управління ризиками у ф'ючерсній торгівлі?

Термін дії ордера безпосередньо впливає на управління ризиками: короткий термін підвищує чутливість до цінових коливань, а тривалий — до загальних змін на ринку. Трейдери повинні балансувати тривалість заявок і стратегії хеджування для оптимального контролю позицій.

Що відбувається після закінчення терміну дії ф'ючерсного ордера? Як уникнути автоматичного скасування?

Після закінчення терміну дії ф'ючерсний ордер автоматично скасовується системою. Щоб цього уникнути, змінюйте або скасовуйте невиконані частини до моменту закінчення. Контролюйте налаштування терміну дії і продовжуйте їх за потреби.