Altcoins 101：什麼是 Altcoin？它們如何運作？

自 2009 年 Bitcoin（BTC）問世以來，加密貨幣產業歷經重大變革。雖然 Bitcoin（BTC） 仍是數位資產領域的核心，但隨著替代加密貨幣（altcoin）快速崛起，市場架構持續演化。Altcoin 不僅帶來技術創新，也拓展多元應用場景，遠超 Bitcoin 原始想像。

“Altcoin” 的定義是什麼？

Altcoin 是 “alternative coin” 或 “Bitcoin 替代幣” 的縮寫，泛指所有非 Bitcoin 的加密貨幣。此概念涵蓋自 Bitcoin 推動區塊鏈技術革新以來產生的大量數位貨幣。作為全球首個成功的去中心化數位貨幣，Bitcoin 成為其他加密貨幣的標準參考。

首個 altcoin 為 Namecoin（NMC），於 2011 年推出，其架構直接參考 Bitcoin。不久後，Litecoin（LTC） 在加密貨幣生態中受到更多關注。Litecoin 採用 Scrypt 演算法，交易速度更快、手續費更低，因此業界稱「黃金屬 Bitcoin，白銀屬 Litecoin」。

2015 年 Ethereum 上線，徹底改變 altcoin 生態。Ethereum 引入智慧合約——能在區塊鏈上自動執行複雜任務的程式，大幅提升開發者建立去中心化應用和新幣發行的效率，推動 altcoin 市場快速成長。

Altcoin 如何運作？

Altcoin 與 Bitcoin（BTC）同樣建立於區塊鏈技術，但使用的共識機制更為多樣。除了 Bitcoin 採用的工作量證明（PoW）——節點解算數學難題以驗證交易並獲取挖礦收益，部分 altcoin 如 Litecoin、Dogecoin 仍沿用 PoW，更多專案則採用其他機制。

權益證明（PoS）是最主流的替代方案之一，使用者可透過「質押」加密貨幣參與驗證並獲得獎勵。典型 PoS altcoin 包括 Ethereum、Polkadot（DOT）、Solana（SOL）。無論共識機制為何，只要利用區塊鏈實現去中心化點對點交易的數位資產，都屬於加密貨幣範疇。

Altcoin 分為幣和代幣兩類。幣擁有獨立區塊鏈協議，代幣則依附於現有公鏈。例如 Litecoin 屬於幣，運作於專屬 Litecoin 網路；Chainlink 的 LINK 代幣則建立在 Ethereum 區塊鏈上。無論類型，幣與代幣都被歸為 altcoin，共同構成 Bitcoin 的替代體系。

Altcoin 數量有多少？

Altcoin 數量持續變動，業界推估目前已超過 1 萬種。投資人與交易者可透過主流加密貨幣行情平台即時追蹤 altcoin 市場，這些平台可查詢數千幣種的價格、交易量與市值等詳細資訊。

另一個衡量 altcoin 市場的重要指標是 Bitcoin 市值占比（Bitcoin Dominance），即 Bitcoin 在加密貨幣總市值中的份額。此比例以 Bitcoin 市值除以加密貨幣總市值再乘以 100 得出。隨著時間推移，Bitcoin 主導地位波動，反映 altcoin 在數位資產領域的發展與普及。

Altcoin 存在哪些風險？

每種 altcoin 因其屬性、開發團隊及歷史背景而面臨不同風險。主流 altcoin 團隊透明、運作穩定，風險相對較低，但市場上仍有許多詐騙專案，投資人需警惕。

研究顯示，大量新幣專案屬於騙局，凸顯盡職調查的重要性。投資人應審慎查核 altcoin 團隊、白皮書及市場聲譽，避免因虛假專案遭受全部資金損失。

除了詐騙外，altcoin 波動性通常高於 Bitcoin（BTC）。Bitcoin 價格波動指標低於多數 altcoin，標準差用於衡量波動範圍，數值越高波動越大，投資風險也越高。

其他潛在風險包括流動性不足，可能導致無法即時或理想價格賣出。altcoin 交易型態多變，且與 Bitcoin 等主流幣相關性較弱。法規變化和執法行動也可能對 altcoin 價值造成重大影響。投資人規劃 altcoin 配置時，需充分評估風險承受能力與相關因素。

altcoin 主要類型

altcoin 生態涵蓋多種分類，滿足數位經濟的不同需求。穩定幣鍊定法幣或貴金屬資產，例如 Tether 的 USDT 及 Circle 的 USDC，皆與美元 1:1 鍊定。此類幣波動性低，適合交易者進出市場，但缺乏監管與獨立資產審查。

非同質化代幣（NFT）是獨一無二的數位資產，可藉區塊鏈地址驗證，常綁定於藝術品、遊戲物件或影片片段等數位檔案。NFT 因 CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club 等知名專案而廣受矚目。

支付型幣如 Litecoin、Bitcoin Cash、Dash 主打低成本、高速點對點支付，提升交易效率。證券型代幣則代表企業、ETF 或 REITs 的所有權，須在 SEC 等監管機構註冊。

隱私幣如 Monero、ZCash 採用先進加密技術隱藏交易細節。各類交易平台推出的交易所幣為持有者提供專屬權益。Meme 幣如 Dogecoin、Shiba Inu 以網路流行文化為主題。治理代幣如 Uniswap 的 UNI、Aave 的 AAVE 賦予持有者專案治理投票權。

最受歡迎的 altcoin 有哪些？

altcoin 排行榜不斷變動，但部分專案已成業界典範。Ethereum（ETH） 自 2015 年推出以來穩居第二大加密貨幣，由 Vitalik Buterin 創立，其權益證明區塊鏈協助開發者利用智慧合約技術打造去中心化應用，免除傳統企業中介。

Tether（USDT）於 2014 年推出，是最早且規模最大的美元儲備穩定幣之一，活躍於 Ethereum、Tron、Avalanche 等多鏈生態。

USD Coin（USDC） 是另一主流儲備穩定幣，支援 Ethereum、Solana、Avalanche 等鏈。發行方 Circle 定期公開儲備證明，並與 Deloitte 等第三方審計機構合作，增強透明度與社群信任。

總結

altcoin 生態已從少數 Bitcoin 替代品，發展成涵蓋數千種數位資產、規模達數兆美元的多元市場。儘管 Bitcoin（BTC）仍居領先地位，altcoin 不斷推動技術創新、應用多元化與專業化解決方案，遠超 Bitcoin 原始定位。Ethereum 的智慧合約促進去中心化應用，穩定幣維持價格穩定，NFT 創造數位資產唯一所有權——altcoin 持續引領數位經濟創新。然而，其多樣性也增加波動性、詐騙和監管等風險。投資人需深入研究、審慎評估專案特性與風險，理性參與 altcoin 市場。未來，altcoin 將與 Bitcoin（BTC）共同塑造數位金融與去中心化技術的產業新局。

常見問題

什麼是 Bitcoin altcoin？

Altcoin 指的是 Bitcoin 以外的替代加密貨幣，具備不同功能、技術和應用目標。主流 altcoin 包括 Ethereum、Litecoin 和 Ripple，其功能已遠超 Bitcoin 的基本支付系統。

五年前投資 1000 美元 Bitcoin 會怎樣？

若於 2020 年 12 月投資 1000 美元 Bitcoin，目前價值約為 9784 美元。Bitcoin 過去五年價格大幅成長，雖然回報可觀，但期間波動風險同樣極高。

買 Bitcoin 還是 altcoin 更適合？

Bitcoin 以穩定性和成熟表現著稱，適合保守型投資人。altcoin 成長潛力更大，但波動性高，適合追求高回報且能承受風險的投資人。