什麼是 Altcoin？2025 年必知的十大 Altcoin

自 2009 年比特幣問世以來，區塊鏈產業已湧現數千種其他數位貨幣。儘管比特幣始終是加密貨幣領域的先驅與市值龍頭，但這些替代幣（統稱「Altcoin」）已日益成為數位經濟的重要組成部分。Altcoin 一詞結合「alternative」（替代）與「coin」（幣），指除了比特幣以外的所有加密貨幣。正如不同車型各具功能，Altcoin 致力解決比特幣無法涵蓋的問題或提供其所不具備的特性。首個 Altcoin——Litecoin於 2011 年推出，專為提升交易速度而設計。現今加密市場已有超過 16,500 種數位貨幣，每種皆具獨特特徵與應用價值。目前比特幣約占加密市場總值一半，Altcoin 佔據另一半，顯示其市場地位持續提升。

Altcoin 解析：定義與比特幣的差異

理解 Altcoin 前，須先釐清區塊鏈產業的核心概念。「Coin」通常指獨立運行於自身區塊鏈上的加密貨幣。例如，比特幣運行在比特幣區塊鏈，以太幣則運行於以太坊區塊鏈，兩者皆為各自網路的原生幣。技術上，「Altcoin」廣泛指所有非比特幣的加密貨幣，但部分觀點認為，僅有比特幣和以太幣之外的幣種才算 Altcoin，因這兩者為市場中最具主導地位的幣種。相較之下，「Token」是指發行在其他公鏈之上、而非獨立區塊鏈的加密貨幣。許多 Token 基於以太坊網路發行，藉助其底層架構實現多元應用功能。

Altcoin 大致可分為兩類：一為以比特幣程式碼為藍本、經功能強化與優化者；另一為完全獨立開發、具不同底層邏輯和運作機制者。多數 Altcoin 致力於改善比特幣的侷限，例如提升交易效率、降低能耗、強化隱私或拓展應用場域。每種 Altcoin 皆擁有獨特價值主張，與比特幣及其他數位貨幣區隔，並豐富產業生態。

Altcoin 主要類型：自穩定幣到 Meme 幣

Altcoin 生態極度多元，不同類型在加密市場中各具定位。掌握這些類型，有助於投資人根據自身需求與風險承受能力挑選合適 Altcoin。

穩定幣錨定美元或黃金等穩定資產，目的在於降低價格波動。代表項目有 USDC、USDT（Tether）和 DAI。與大多數波動劇烈的加密貨幣不同，穩定幣力求價值穩定，適合日常交易並作為市場波動時的避險工具。

功能型 Token賦能特定區塊鏈生態，相當於平台的「數位鑰匙」，可解鎖服務或功能。XRP專注跨境結算，MATIC 用於 Polygon 網路手續費管理，兩者皆為功能型 Token代表。其價值取決於實際用途。

支付型 Token專為價值轉移而設計，強調交易效率與成本，力圖成為傳統支付體系的高效替代。

治理型 Token賦予持有者區塊鏈專案治理投票權，類似公司股東表決。以 Maker（MKR）為例，持有人可參與 MakerDAO 平台治理與決策。

證券型 Token映射現實世界資產所有權，類似傳統證券，可能對應公司股權、不動產或其他投資，並通常受證券法規約束。

Meme 幣多源自網路迷因或社群文化，並因社群熱情與病毒式傳播而走紅。例如 Dogecoin（DOGE）和Shiba Inu（SHIB）皆以趣味出圈，日後因強大社群基礎而受廣泛關注。Meme 幣通常流通量極大或無上限，單價極低，成為散戶低門檻投資的選擇。

邊玩邊賺 Token支援鏈遊生態，玩家可透過參與遊戲活動獲得加密貨幣獎勵。Axie Infinity 是代表性專案，玩家藉由遊戲內養成和對戰獲得 Token，並可兌換成其他加密資產，促進全新遊戲經濟模式發展。

2025 年十大 Altcoin：市場領導者與典型應用

雖然 Altcoin 種類繁多，僅有少數依靠實際應用場景、用戶基礎與市值規模脫穎而出，成為產業領頭羊。這些主流 Altcoin 展現強大生命力與現實價值。

以太幣（ETH）是規模最大的 Altcoin，市值約 2.3 兆美元。與以價值儲存為主的比特幣不同，以太幣率先引入可編程智慧合約，可於預設條件下自動執行。此創新催生數千種應用，涵蓋金融、遊戲、數位藝術等領域，極大拓展區塊鏈應用邊界。

XRP由 Ripple Labs 開發，專注高效、低成本國際支付，主要服務金融機構，有助於提升跨境結算效率，是傳統 SWIFT 系統的重要補充。XRP 展現 Altcoin 解決實際業務痛點的能力。

Solana（SOL）以極高交易速度與低成本聞名，區塊鏈每秒可處理數千筆交易，特別適合高頻需求的交易平台與區塊鏈遊戲。Solana 在性能上優勢鮮明，於部分場景中成為以太坊強大競爭者。

Cardano（ADA）以學術化、研究驅動的開發理念聞名，重視安全與永續發展。採用權益證明共識機制，能耗大幅低於比特幣挖礦模式，展現綠色區塊鏈設計理念。

Litecoin（LTC）有「比特幣的白銀」之稱，是最早的 Altcoin 之一，始於 2011 年。擁有更快的交易確認速度及不同雜湊演算法，憑十多年穩定運作，LTC 以低手續費和廣泛支援成為日常支付主流選項。

Dogecoin（DOGE）起初為網路玩笑，現已成為全球知名加密貨幣之一。雖然本源幽默，但龐大社群與名人效應推動其廣為流傳。DOGE 因門檻低、供給無上限，常用於打賞與小額支付。

Tether（USDT）為全球市值最大穩定幣，對美元 1:1 錨定。每個USDT皆有相應儲備支撐，協助用戶於波動劇烈的加密市場與穩定資產間靈活切換，無需轉換法幣，日交易量穩居首位。

USD Coin（USDC）作為受監管、成長迅速的美元穩定幣，由 Circle 與 Coinbase 領導的 Centre 聯盟推出，USDC以高度透明與定期儲備審計聞名，已成為去中心化金融與跨境支付的關鍵基礎設施。

Shiba Inu（SHIB）於 2020 年作為 Dogecoin 對標專案上市，迅速累積龐大用戶群。雖然起初屬於 Meme 幣，專案已拓展至去中心化交易、NFT 等多元發展。極低單價讓投資人可用極小成本持有大量 Token，廣受散戶歡迎。

Uniswap（UNI）以自動做市商機制革新加密資產交易。作為頂尖去中心化交易平台，用戶可直接以錢包兌換 Token，無需中介，UNI 持有者亦能參與平台治理決策。

Altcoin 市占率與市值：加密投資人核心指標

投資 Altcoin 時，必須掌握兩大核心市場指標，以精確判斷市場健康與資金動向。

Altcoin 市占率是所有 Altcoin 在加密貨幣總市值中的占比，計算方式為：（加密貨幣總市值－比特幣市值）÷ 加密貨幣總市值 × 100%。比特幣占比下降時，Altcoin 市占率上升，表示資金正流向其他幣種。Altcoin 市占率曲線有助於判斷市場風向；市占率高於 55% 通常標誌「Altcoin 季」來臨，Altcoin 整體表現優於比特幣。反之，市占率回落則顯示市場回歸比特幣主導。歷史上，Altcoin 市占率於 2017-2018 年牛市高達 67%，2021 年中接近 60%，皆伴隨 Altcoin 價格飆升與散戶進場熱潮。

Altcoin 市值指所有 Altcoin 的流通總值，計算方式為各幣現價乘流通量後相加，不含比特幣。至 2025 年底，Altcoin 總市值約 2.8 兆美元，占加密市場總值 55%。追蹤 Altcoin 總市值有助於掌握市場熱度。市值穩定上升預示產業持續向好，若短期暴增則須警覺投機泡沫。比較各 Altcoin 市值，有利於判斷其產業地位與採用程度。許多投資人亦會分析比特幣與 Altcoin 市值比，觀察資金是否流向 Altcoin，進而掌握市場輪動機會。

Altcoin 季指標：替代幣何時、為何跑贏比特幣

加密市場中存在「Altcoin 季」（Altseason）特殊時期，即 Altcoin 整體漲幅顯著超越比特幣，且常於短期內劇烈上漲。

Altcoin 季多發生於比特幣大漲後進入盤整階段，部分投資人尋求更高報酬，將資金自比特幣轉投 Altcoin，導致比特幣占比下滑、Altcoin 整體走強。資金輪動創造獨特投資契機。

Altcoin 季指數用以判斷市場是否進入 Altcoin 季。其評估面向多元：若絕大多數 Altcoin 在一段時間內跑贏比特幣，市場即進入 Altcoin 季。比特幣市占率下滑、Altcoin 交易量超越比特幣、社群媒體對特定幣種關注度激增等，均可能預示 Altcoin 季來臨。

歷史上，2017-2018 年 Altcoin 季期間，比特幣市占率從 86.3% 降至 38.69%，並與 ICO 熱潮同時爆發，數千新專案湧現。2020-2021 年亦迎來新一波 Altcoin 季，全球經濟環境促使散戶尋求比特幣以外機會，帶動 Meme 幣和 NFT 市場爆發。

Altcoin 季一般維持數週至數月，受市場環境、投資人情緒與總體經濟等多重因素影響，結束時價格回落亦可能極快，因此投資人需精準掌握進出時機。

投資 Altcoin：收益機會與主要風險

Altcoin 如同其他投資標的，兼具高成長潛力與高風險，投資人應於投入資金前謹慎評估。

Altcoin 投資的優勢在於成長空間。許多 Altcoin 著重解決比特幣痛點（如交易速度、能耗、功能擴展），於特定場景展現技術領先性。由於大部分 Altcoin 市值低於比特幣，成功專案報酬率更高。以一千美元投資優質小幣潛在報酬遠高於同額比特幣。豐富的 Altcoin 選擇讓投資人能依技術信仰、產業或實際需求配置資產。此外，眾多 Altcoin 具備除價值儲存外的功能，如支援去中心化應用、賦予治理權等。

但 Altcoin 風險同樣極高。整體而言，Altcoin 風險遠高於比特幣，許多專案最終歸零，投資損失慘重。市值越小，失敗風險越高。價格波動劇烈，單日漲跌 20-30% 並不罕見，操作難度大。多數 Altcoin 流動性相對有限，大額交易易引發劇烈波動。加密資產監管尚未健全，政策變化可能深刻影響部分 Altcoin（尤其是證券型 Token）。Altcoin 市場曾多次出現詐騙、虛假專案與跑路情形，缺乏盡職調查易陷入風險。

如何研究 Altcoin：科學評估數位貨幣專案

考量 Altcoin 高風險特性，投資前必須徹底做好功課。科學評估架構應聚焦下列七大重點：

一、明確專案定位與待解決問題。評估 Altcoin 的實際應用場景是否有真實需求，其解決方案相較傳統方案有何優勢。需求明確、場景具體者較可靠。

二、審查開發團隊背景。查核團隊成員身分與經歷是否透明，是否具成功專案交付經驗。團隊活躍度與開發者數量反映專案投入與資源保障。

三、細讀白皮書。白皮書應詳述技術邏輯、目標與執行路線。重點關注技術細節、路線圖合理性、Token 經濟模型透明度。模糊敘述、過度承諾或文筆粗糙皆屬風險訊號。

四、分析 Token 經濟模型。包括總量、分配方案、通膨管理機制與團隊 Token 鎖倉期間，皆直接影響長期價值。

五、關注關鍵市場指標。審視市值、流動性、交易活躍度及歷史價格走勢，評估專案市場表現。

六、評估社群與實際採用。觀察社群規模與活躍度、合作夥伴狀況、實際應用落地與團隊溝通透明度。

七、檢查安全性與審計紀錄。專案原始碼是否經權威審計，是否曾出現安全漏洞，去中心化程度如何。七項全面評估，有助於科學篩選優質 Altcoin，避開高風險專案。

結語

自 2011 年 Litecoin 問世以來，Altcoin 市場持續成長。隨產業發展與監管健全，具備真實應用價值與技術創新的專案有望邁向主流，缺乏基礎者終將邊緣化。歷史經驗證明，成功的 Altcoin 多能有效解決實際問題、持續推進開發，並凝聚真實社群。

初次涉足 Altcoin 領域的投資人，掌握基礎概念、認識不同幣種類型至關重要。Altcoin 市場為願意深入研究、理性評估風險與報酬的投資人帶來豐富機會。無論是透過市占率指標洞察市場脈動，或建構多元資產組合，Altcoin 投資關鍵在於持續學習與動態因應，把握產業發展節奏。

常見問題

十大 Altcoin 有哪些？

市值前十的主流 Altcoin 包含 Ethereum（ETH）、BNB、Solana（SOL）、XRP、Cardano（ADA）、Dogecoin（DOGE）、Polkadot（DOT）、Polygon（MATIC）、Litecoin（LTC）及 Avalanche（AVAX）。實際排名會隨市場行情及交易量變動。

哪些幣屬於 Altcoin？

Altcoin 泛指比特幣以外所有加密貨幣，涵蓋 Ethereum、BNB、Solana、XRP、Cardano等，以及比特幣後發行的數千種 Token。Altcoin 為區塊鏈產業帶來更多功能、應用場域與投資機會。

哪些幣有 1000 倍成長潛力？

早期 Altcoin 專案若擁有堅實基本面、創新技術及新興生態應用，並能解決真實需求，在牛市期間具 1000 倍成長潛力。特別是 DeFi、AI 整合或 Layer-2 等賽道，供給有限且實用性持續提升的 Token 表現更為突出。

哪些 Altcoin 有望爆發？

高成長潛力 Altcoin 包括 Layer-2、AI 相關 Token 及生態基礎穩健的專案。可關注交易量攀升、開發活躍、實際落地的項目。新興 DeFi 與區塊鏈遊戲 Token 亦常具顯著成長空間。