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認識Altcoin：定義及與比特幣的不同

想像在加密貨幣的世界裡，比特幣只是數位貨幣的起點。事實正朝這個方向發展——儘管比特幣依然是加密貨幣的開創者與市值領導者，自2009年問世以來，已有數千種數位貨幣陸續出現。這些替代幣統稱為「Altcoin」。

「Altcoin」結合「Alternative」與「Coin」二詞，泛指所有非比特幣的加密貨幣。正如汽車有各種型態以滿足不同需求，Altcoin旨在解決比特幣未能覆蓋的議題或提供新功能。

第一個Altcoin是2011年推出的Litecoin，主要目標是提升交易處理速度。如今，加密貨幣市場已擁有超過16,500種加密貨幣，每一種都具有獨特定位與目標。比特幣約占市場一半，Altcoin則占另一半，展現其在數位經濟中的重要性與成長動能。

要理解Altcoin，必須先釐清加密領域的基礎術語。

「Coin」指的是在自有區塊鏈網路上運作的加密貨幣。例如，比特幣運作於比特幣區塊鏈，以太坊運作於以太坊區塊鏈，這些幣是各自網路的原生資產。

「Altcoin」泛指所有非比特幣的加密貨幣。不過部分觀點認為，除了比特幣和以太坊以外，其他加密貨幣皆屬於Altcoin，因為這兩者最為主流且發展成熟。

「Token」則是依附在其他加密貨幣區塊鏈上、沒有獨立鏈的加密資產。例如，許多Token運行於以太坊網路，利用其基礎設施，但用途各異。

Altcoin大致可分為兩類：

1. 基於比特幣程式碼改良、具備新功能的幣種
2. 從零開發，採用完全不同程式設計與運作機制的幣種

多數Altcoin致力於解決比特幣的限制，如交易速度、能源消耗、隱私特性或應用廣度。各種Altcoin皆有獨特價值主張，與比特幣及其他幣種形成明顯區隔。

Altcoin種類：從穩定幣到Meme幣

Altcoin生態極為多元，各類型在加密市場中各司其職。

穩定幣

穩定幣以美元或黃金等穩定資產為基礎，目的是降低價格波動。代表幣種有USDC、USDT（Tether）、DAI。穩定幣強調維持價格穩定，適合日常交易與避險用途。

功能型Token

功能型Token讓持有者可以存取特定區塊鏈網路的服務，猶如數位鑰匙，開啟平台功能。例如XRP專注於跨境支付，MATIC用於Polygon平台手續費，皆是功能型Token的典範。

支付型Token

這類Altcoin專為價值交換而設計，追求高效交易媒介，強調快速與低手續費。

治理型Token

治理型Token賦予持有者對區塊鏈專案協議決策的表決權，類似公司股東投票。Maker（MKR）即為知名案例，持有者可參與MakerDAO治理。

證券型Token

證券型Token代表外部資產的所有權，類似傳統證券，可連結公司股票、不動產或其他投資，通常受到證券法規範。

Meme幣

Meme幣起源於玩笑或社群迷因，因社群熱度而流行。Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB）便是由網路迷因發展成龐大社群。這類幣供給量極大或無上限，單價較低。

「Play-to-Earn」Token

這類Token驅動區塊鏈遊戲，玩家能透過遊戲獲得加密貨幣獎勵。Axie Infinity為代表作，玩家可培育、繁殖並對戰虛擬生物，賺取的Token可兌換成其他幣種。

2025年十大Altcoin：市場領導者與應用場景

雖然市面上有數千種Altcoin，僅有少數憑藉實用性、普及度與市值晉身市場領頭羊。以下是幾大代表幣種：

Ethereum（ETH）

以太坊是最大的Altcoin，市值約4,400億美元。與比特幣僅用於支付不同，以太坊引入可編程智能合約，條件達成即自動執行，推動金融、遊戲、藝術等多元創新應用。

XRP

XRP由Ripple Labs開發，主打快速且低成本的國際匯款，協助金融機構提升跨境支付效率，成為SWIFT等傳統系統的替代方案。

Solana（SOL）

Solana以極高的交易速度與低成本成為熱門選擇。其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，適合高頻交易平台與遊戲等高流量應用。

Cardano（ADA）

Cardano以學術研究為基礎開發區塊鏈，強調安全性與永續發展。採用權益證明機制，能源消耗遠低於比特幣挖礦。

Litecoin（LTC）

萊特幣常被稱為「比特幣的銀」，2011年成為最早的Altcoin之一，交易確認更快，採用不同雜湊演算法，十多年來信譽良好，手續費低且普及，廣受日常支付歡迎。

Dogecoin（DOGE）

Dogecoin最初源自網路迷因玩笑，現已成為全球認可的加密貨幣。雖然起點幽默，卻孕育出熱情社群，並因名人推廣而受到關注，低價格與無限供應讓其成為打賞及小額交易的熱門選擇。

Tether（USDT）

USDT是市值最大的穩定幣，與美元等值，每枚USDT由儲備金支持，確保幣值穩定。交易者可在市場波動時，在加密幣與穩定資產間轉換，無需兌回法幣，是每日交易量最高的幣種之一。

USD Coin（USDC）

USDC是快速成長且合規的美元穩定幣，由Centre聯盟（Circle與Coinbase共同創立）發行，儲備透明且定期審計，已成為DeFi與跨境支付的重要基礎。

Shiba Inu（SHIB）

2020年作為Dogecoin替代幣上線，Shiba Inu迅速引起大眾關注。雖屬Meme幣，專案已拓展至去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等多元應用。極低單價讓投資人能持有數百萬甚至數十億Token，受到散戶熱烈追捧。

Uniswap（UNI）

Uniswap以自動化做市商（AMM）機制革新加密貨幣交易，成為最大去中心化交易所之一。用戶可直接以錢包交易Token，無需中介，UNI持有者則可參與協議治理。

上述每款Altcoin皆以獨特特性與優勢，滿足市場多元應用需求，並與比特幣區隔。

Altcoin主導度與市值：投資關鍵指標

投資Altcoin時，需掌握兩大市場指標：Altcoin主導度與市值。

Altcoin主導度

Altcoin主導度即Altcoin在加密貨幣市場總價值中的占比，計算方式如下：

Altcoin主導度 =（加密市場總市值－比特幣市值）/加密市場總市值 × 100%

比特幣主導度下降，Altcoin主導度就會上升，代表替代幣吸引更多資金。

觀察Altcoin主導度走勢，有助辨識市場趨勢：

• Altcoin主導度升至55%以上，通常出現在「Altcoin季」，即替代幣表現超越比特幣
• Altcoin主導度下滑，反映市場回歸比特幣主導，投資人偏好龍頭幣

歷史高點出現在2017-2018牛市，Altcoin主導度逼近67%；2021年中接近60%，都伴隨Altcoin價格大幅上漲。

Altcoin市值

Altcoin市值為所有流通Altcoin的總價值，計算方式為每幣現價乘上流通量後加總（不含比特幣）。

2025年Altcoin總市值約為1.4兆美元，占加密市場55%。

追蹤Altcoin市值走勢，可洞悉市場發展：

• 市值持續成長，反映市場對加密生態的持續關注
• 市值急升，可能顯示投機過熱或泡沫風險
• 各Altcoin市值比較，有助投資人判斷幣種相對地位及採用情形

不少投資人關注比特幣與Altcoin市值比例，以掌握資金流向。當資本自比特幣轉向Altcoin時，往往推動Altcoin市場價格上漲。

Altcoin季指數：替代幣何時及為何超越比特幣

加密市場有個特殊現象——「Altcoin季」或「Altseason」，即Altcoin整體表現超越比特幣，且價格在短期內大幅上升。

Altcoin季的觸發因素

Altcoin季多數發生在比特幣大漲後，價格開始橫向整理時。投資人轉往追求高報酬，將部分資金由比特幣流向Altcoin，降低比特幣主導度，推升替代幣價格。

如何辨識Altcoin季

Altcoin季指數協助投資人判斷市場是否進入Altcoin季，主要評估：

1. 相對績效：多數Altcoin於一段期間內表現優於比特幣，可能是Altcoin季開端的信號
2. 比特幣主導度：比特幣市值占比下降，顯示資金流向Altcoin
3. 交易量：Altcoin交易活躍度超越比特幣，或預示季節來臨
4. 社群聲量：社群對特定Altcoin討論熱度提升，常伴隨價格上漲

Altcoin牛市週期與型態

主要Altcoin季包括：

• 2017-2018：比特幣主導度由86.3%降至38.69%，伴隨ICO（首次幣發行）熱潮
• 2020-2021：全球危機下，散戶尋找比特幣之外的投資機會，推動Dogecoin等Meme幣及NFT市場崛起

Altcoin季持續時間

Altcoin季通常可持續數週到數月，視市場環境、投資人情緒與大環境因素而定，結束時也可能急速回落，價格波動劇烈。

Altcoin投資：機會與風險並存

如同所有投資，Altcoin不僅有獲利潛力，也伴隨顯著風險，投資人需審慎評估。

投資Altcoin的優點

1. 比特幣功能補強：許多Altcoin針對比特幣在速度、能源消耗或功能上的限制設計，技術優勢明顯，適合特定應用場景
2. 成長空間更大：Altcoin市值較低，若專案成功，報酬率可能遠高於比特幣。1,000美元投資小型Altcoin，成功後漲幅可遠超同額比特幣
3. 多元選擇：市面上有數千種Altcoin，投資人可依技術、產業或議題挑選專案
4. 超越貨幣的應用：許多Altcoin除價值儲存外，還支援去中心化應用或治理權利

投資Altcoin的風險

1. 風險更高：Altcoin普遍風險高於比特幣，許多專案最終歸零，規模越小風險越大
2. 價格波動劇烈：Altcoin價格變化巨大，單日漲跌20-30%常見，投資難以掌握進出時機
3. 流動性較低：多數Altcoin交易量小，大額買賣易影響價格，操作難度高
4. 監管不明確：加密監管環境仍在變動，未來法規可能重塑Altcoin格局，特別是證券型幣
5. 詐騙與失敗專案：Altcoin領域詐騙與失敗案例眾多，若未充分調查易陷入高風險專案

Altcoin研究指南：加密專案評估架構

投資Altcoin風險不可輕忽，投入前必須充分研究。評估具潛力的Altcoin時，應關注：

1. 明確專案目標與解決的問題

• Altcoin解決哪些實際問題？
• 市場是否真正需要這個方案？還是單純炒作？
• 與現有（加密或傳統）解決方案相比有何優勢？

2. 團隊評估

• 調查開發團隊背景及經驗
• 確認團隊成員身分透明、資歷具體
• 團隊過去是否曾成功交付專案
• 有多少活躍開發者參與？

3. 閱讀白皮書

White paper為專案技術、目標與執行策略的關鍵文件。評估時應留意：

• 技術說明是否清楚且具體
• 路線圖及時程是否可行
• Token經濟與分配是否透明
• 警覺模糊敘述、不切實際承諾或表達不清

4. Token經濟分析

• Token總量為何？
• Token分配方式（團隊、公開銷售等）？
• 有無通膨管控機制？
• 團隊Token是否設定鎖倉？

5. 市場指標評估

• 市值：流通Token總價值
• 流動性：買賣Token是否容易且不影響價格
• 交易量：每日Token交易規模
• 價格歷史：Token長期表現

6. 社群與採用度

• 社群規模及活躍度
• 是否與成熟企業或組織合作
• 實際應用與採用情形
• 團隊溝通品質

7. 安全與審計

• 程式碼是否經專業機構審查？
• 專案有無安全漏洞紀錄？
• 網路去中心化程度如何？

全面研究上述面向，有助投資人篩選具潛力的Altcoin，避開高風險專案。

Altcoin錢包指南：資產安全管理

妥善儲存Altcoin至關重要，不同儲存方式在安全與便利性方面各有差異。

加密錢包類型

硬體錢包（冷錢包）

• 實體裝置，離線保存私鑰
• 代表：Ledger、Trezor、Tangem
• 安全性最高，適合大額資產
• 可防範網路攻擊
• 價格約50至200美元

軟體錢包

• 桌面應用程式：安裝於電腦（如Exodus、Electrum）
• 手機應用程式：行動錢包App（如Trust Wallet、MetaMask手機版）
• 瀏覽器錢包：網頁擴充功能（如MetaMask擴充套件）
• 操作便利，但安全性低於硬體錢包

交易所錢包

• 資產直接存放於交易所
• 最方便但安全性最低
• 僅適合小額或短期存放
• 交易所保管你的私鑰

紙錢包

• 以實體紙本保存私鑰
• 完全離線儲存
• 正確生成極為安全，操作較繁瑣
• 不建議新手使用

安全最佳實踐

1. 絕不與他人分享私鑰或助記詞
2. 助記詞請以紙本保存，勿以數位方式記錄
3. 所有加密帳號皆使用強密碼且不可重複
4. 啟用雙重認證（2FA），優先使用驗證器App而非簡訊
5. 熱錢包適合日常交易，冷錢包用於長期持有
6. 錢包軟體保持更新，及時修復安全問題
7. 警惕釣魚攻擊，保護加密資產安全
8. 考慮使用專屬設備進行加密交易
9. 依照廠商建議備份錢包
10. 先以小額資金測試轉帳再進行大額操作

加密圈流傳一句話：「不是你的私鑰，就不是你的幣。」資產安全完全取決於個人責任。

結語

Altcoin市場自2011年誕生以來持續演進。隨著加密生態日益成熟，具備實用性與落地應用的專案將持續壯大，其餘則將逐步被淘汰。

進入Altcoin領域，選擇可靠的交易平台至關重要。頂級平台提供多元交易對、友善介面與完整安全機制，低手續費與豐富幣種選擇，特別是在Altcoin季期間，是分散投資的重要利器。

無論是用主導度指標追蹤市場趨勢，還是打造多元潛力專案組合，只要選對工具與平台，投資人便能掌握這個充滿活力與變化的加密市場。

FAQ

什麼是Altcoin？與比特幣有何差異？

Altcoin是指除比特幣外的加密貨幣，具備獨特技術及功能。比特幣採Proof of Work機制，多數Altcoin則以Proof of Stake為主。它們聚焦智能合約、支付與擴展性等多元應用，擁有創新性與成長潛力。

2025年十大Altcoin有哪些？為何入選？

Ethereum（ETH）、Cardano（ADA）、Solana（SOL）因技術創新、強大生態與擴展性領先市場，高交易量與持續開發鞏固其加密貨幣地位。

如何挑選Altcoin投資？應參考哪些評估標準？

應分析專案團隊與技術實力，評估市值與交易量，並關注實際應用場景及合作夥伴。優先選擇具明確發展藍圖與活躍社群的Altcoin。

投資Altcoin有哪些風險？

Altcoin波動劇烈且技術風險高，價值可能暴跌，專案可能遭攻擊或無法實現目標。分散投資並深入研究，有助降低損失風險。

如何安全購買Altcoin？

建議使用Binance Web3錢包購買Altcoin。先於中心化交易所充值穩定幣到錢包，再透過去中心化平台兌換Altcoin，即可確保資產安全並完全掌控私鑰。

2025年哪些Altcoin成長潛力最大？

Polygon（POL）、Hedera Hashgraph（HBAR）、Polkadot（DOT）、Chainlink（LINK）、Avalanche（AVAX）因技術演進及交易量成長，展現出最大成長潛力。

各類型Altcoin（DeFi、L2、Meme幣）有何不同？

DeFi Altcoin主打去中介化金融服務，L2解決方案提升區塊鏈擴展性，Meme幣則著重社群與趣味性，缺乏實用價值，與功能型Altcoin本質不同。

如何辨識優質Altcoin與詐騙專案？

應查核開發團隊背景與經驗，檢查專案源碼，避開不切實際高報酬承諾，評估交易量與流動性，並調查社群口碑及專案更新紀錄。