Dolomite（DOLO）基本面分析：白皮書邏輯、應用場域、技術創新，以及團隊背景深度剖析

雙代幣經濟體系：DOLO 激勵引擎，veDOLO 治理樞紐

Dolomite 推出雙代幣協作的自循環經濟模型。DOLO 作為核心激勵引擎，涵蓋借貸、交易與流動性提供等所有場景的獎勵。用戶將 DOLO 存入穩定池後，能同時獲得清算折價抵押資產與持續釋出的治理代幣，帶來高收益（最佳條件下年化可達 791%），並透過積極參與提升協議安全性。veDOLO 則賦予 DOLO 持有者治理權限，支援最高兩年資產鎖定及協議投票決策。投票鎖倉機制鼓勵長期持有，透過更高投票權和分紅，抑制短線套利。隨著金庫擴大，DAO 可將協議收入分配予 veDOLO 質押者，形成持續激勵。Chainlink 跨鏈協議帶動的鎖倉鑄幣機制，為 DOLO 增加買壓並強化協議流動性。兩大代幣構成閉環體系，讓治理參與者與協議雙贏，推動生態繁榮，並透過長期質押策略實現可持續代幣經濟。

虛擬流動性技術：資本效率創新，資產多元應用

Dolomite 虛擬流動性系統為 DeFi 帶來資本效率的重大革新。與傳統 DeFi 將資產隔離於獨立資金池不同，此創新允許存入代幣可在多場景間動態流轉：單一資產可同時作為借貸抵押、交易保證金及流動性工具，無需多重合約鎖定或分割。多用途資產大幅提升協議資本運用效率。

虛擬流動性架構徹底解決傳統借貸市場低效率問題。Dolomite 讓用戶不必在收益與資產利用之間做選擇，兩者可同步實現，最大化資產生產力。用戶既可靈活配置，又能持續獲利。協議於 Arbitrum 與 Berachain 的總鎖倉價值已突破 8 億美元，充分證明創新模式獲得市場高度認同。

Dolomite 結合去中心化交易所與貨幣市場功能，打造高效資本流動生態，涵蓋借貸、借款及槓桿交易完整流程。此一體化方案消除平台間摩擦，成為兼顧用戶自主權與極致資產優化的資本效率型 DeFi 解決方案。

戰略生態整合：USD1 穩定幣導入與WLFI 90% ETH 流動性合作

WLFI 已將流動池遷移至 DOLO/USD1 交易對，代表 Dolomite 躍升為 DeFi 基礎設施關鍵樞紐。大量交易量進入該交易對，使 World Liberty Financial 將 Dolomite 定位為USD1 穩定幣的主要活動平台。平台 90% ETH 流動性集中，極大提升 Dolomite 資本效率與深度，優化模組化貨幣市場架構。

WLFI 推出的全新 World Liberty Markets DeFi 應用，根基於 Dolomite 生態，充分展現整合優勢。平台以 USD1 為主資產，支援借貸，同時接受 ETH、cbBTC、USDC、USDT 作為抵押品。隨著 USD1 流通量突破 34 億美元，Dolomite 流動性基礎設施需求大增。這項合作推動借貸與交易協同，讓用戶同時掌握治理權、收益與高階 DeFi 策略。World Liberty Financial 快速拓展，目標觸及 60 億區塊鏈用戶，Dolomite 的高效資本運用與無限隔離倉位能力，已成為主流公鏈擴展的關鍵基石。

團隊領導與執行：共同創辦人 Corey Caplan 出任 CTO，串聯 Dolomite 與 WLFI 發展

Corey Caplan 擔任 World Liberty Financial 首席技術長，成為串聯兩大 DeFi 生態的重要橋梁。作為 Dolomite 共同創辦人，Caplan 將其模組化貨幣市場架構優勢帶至 WLFI 擴大應用。自 2024 年 9 月起，他以顧問兼 CTO 身分推動 Dolomite 創新與 WLFI 金融藍圖的深度整合。

Caplan 自 2017 年以太坊早期開發者身份起步，累積近二十年加密架構與 DeFi 協議設計經驗。具備賴海大學計算機科學與商業雙學位背景，兼具技術專業與戰略遠見，能夠應對 Dolomite 隔離市場及 WLFI 資本效率融合等各類複雜挑戰。

Caplan 所建立的協同橋樑推動 DeFi 升級。他將 Dolomite 技術專長導入 WLFI 基礎設施，串聯資本效率貨幣市場與普惠金融應用，展現技術創新與前瞻策略驅動區塊鏈生態加速落地。

常見問題

Dolomite（DOLO）是什麼？核心功能與價值主張有哪些？

Dolomite（DOLO）是一款專注長期價值的加密貨幣代幣，擁有可持續運作機制。其核心價值在於創新敘事、架構突破及持續收益潛力，DOLO 是生態系統的價值核心。

Dolomite 技術架構有哪些創新？與其他 DeFi 協議相比有何優勢？

Dolomite 採雙層結構，分離不可變核心與可擴展層，兼具安全性與彈性。此設計比傳統 DeFi 協議更具適應性與安全性，達到創新與穩健兼顧。

Dolomite（DOLO）主要應用場景及解決哪些實際痛點？

Dolomite 是去中心化借貸協議，支援區塊鏈生態下的安全、無需信任借貸。透過點對點機制降低對中心化金融的依賴，並具備高度模組化與效率。

Dolomite 團隊背景及創辦人／核心成員經歷？

Dolomite 核心團隊由共同創辦人 Corey Caplan 與 Adam Knuckey 領軍，自 2018 年起深耕加密貨幣領域，早於 DeFi 主流化，經驗豐富，並以大額持倉展現長期承諾。

Dolomite 白皮書核心邏輯及商業模式運作？

Dolomite 以穩定幣與借貸服務為核心，建構去中心化金融生態。商業模式是為用戶提供加密資產抵押借出穩定幣服務，透過收取利息與協議手續費獲利，形成 DeFi 基礎設施閉環。

DOLO 代幣經濟模型及收益機制？

DOLO 為 Dolomite 治理代幣，實現價值捕捉與協議管理。持有者可透過 arcDOLO 獎勵參與協議收入分潤，激勵長期治理參與。

Dolomite 與 Aave、Compound 等主流協議有何不同？

Dolomite 支援超過 1000 種加密資產，Aave 和 Compound 主要支援 ETH、USDC、DAI 等主流資產。Dolomite 資產覆蓋面更廣，使用者選擇與彈性更高。

Dolomite 專案安全性、審計狀況及潛在風險？

Dolomite 於 2024 年 3 月發生安全事件，損失 180 萬美元，團隊已修復漏洞並持續加強安全防護。後續仍需注意技術及市場波動風險。