Что такое Aster DEX? Протокол устойчивой торговли нового поколения

Aster DEX — важный этап развития децентрализованных финансов, особенно в сегменте бессрочных деривативов. После выпуска токена и поддержки лидеров отрасли, Aster быстро занял роль крупного конкурента, бросая вызов существующим платформам и внедряя решения, повышающие эффективность капитала и качество пользовательского опыта.

Введение в Aster

Aster — децентрализованная биржа бессрочных деривативов (Perp DEX), работающая преимущественно на BNB Chain и запущенная при поддержке YZi Labs. Проект возник после слияния Astherus и APX Finance в конце 2024 года, сформировав DEX нового поколения, способную конкурировать с такими лидерами отрасли, как Hyperliquid. Цель протокола — упростить и улучшить взаимодействие с DeFi, объединяя продукты генерации дохода для максимизации эффективности капитала пользователей.

Token Generation Event (TGE) прошёл 17 сентября 2025 года в 10:00 (UTC), тикер — ASTER. Уже через несколько часов после запуска проект получил публичную поддержку от ведущих представителей индустрии, что привлекло внимание криптосообщества и обеспечило рост цены более чем на 500%. Быстрое признание подтверждает доверие рынка к инновациям и потенциалу Aster.

Aster демонстрирует выдающиеся показатели, подтверждающие его позиции. Полностью разводнённая оценка (FDV) — около $12,1 млрд, а торговый объём достиг существенных значений — это признак стабильного спроса. Общая заблокированная стоимость (TVL) превышает $1,7 млрд, а устойчивые торговые объёмы подтверждают активность пользователей и платформы.

Ключевые функции и продукты

Экосистема Aster — это не просто бессрочная торговая платформа, а комплексное решение с дополнительными продуктами. Протокол сочетает Perp DEX с сервисами заработка и доходным стейблкоином, формируя полноценную DeFi-экосистему.

Платформа Perpetual DEX

Aster Perpetual DEX обеспечивает устойчивую кроссчейн-торговлю на нескольких блокчейн-сетях: BNB Chain, Solana, Ethereum, Arbitrum. Протокол агрегирует ликвидность между этими сетями, исключая сторонние мосты и поддерживая широкий спектр криптоактивов.

DEX предлагает два режима торговли для разных типов пользователей:

Easy Mode рассчитан на розничных трейдеров и обеспечивает простоту и доступность. В этом режиме реализован интуитивный интерфейс, отсутствуют требования к марже, доступно плечо до 1001x и внедрена MEV-защита через агрегированные ценовые фиды ведущих оракулов. Circuit breaker срабатывает при отклонении цены более чем на 1%, защищая от резкой волатильности. Ограничения по прибыли зависят от плеча: 500x — максимум 500% ROI, 1001x — максимум 300% ROI.

Professional Mode предназначен для опытных трейдеров и включает онлайн-стаканы, технический анализ и продвинутые инструменты позиционного менеджмента. Мультичейн-экзекьюция и конкурентные комиссии (0,01% maker / 0,035% taker) предоставляют дополнительные преимущества профессионалам.

Спотовая торговля

Aster Spot позволяет покупать токены за USDT, аналогично крупным платформам цифровых активов. Сейчас доступны BTC, ETH, USD1 и ASTER, а в будущем ассортимент расширится с развитием экосистемы.

Сервисы заработка

Earn-продукт позволяет стейкать активы и получать пассивный доход, превращая неработающие средства в прибыльные позиции. Поддерживаются asBNB, asCAKE, asBTC и стейблкоин USDF. Ликвидные токены стейкинга дают возможность стейкать базовые активы (например, BNB для asBNB) и использовать их для дохода или интеграции с другими DeFi-стратегиями.

Доходный стейблкоин (USDF)

USDF — инновационный стейблкоин с паритетом 1:1 к USDT и функцией генерации дохода. В отличие от традиционных стейблкоинов, USDF повышает эффективность капитала через дельта-нейтральную стратегию с тремя составляющими:

Обеспечение — пользователи вносят USDT или криптоактивы, такие как BNB, для выпуска USDF; эти активы блокируются как залог. Дельта-нейтральная позиция минимизирует ценовые риски с помощью деривативов, поддерживая стабильность паритета и получая выгоду от арбитража и funding-rate. Генерация дохода реализуется через кредитование, стейкинг в DeFi-протоколах и получение положительных funding-rate на Perp DEX.

Такая структура позволяет USDF обеспечивать годовую доходность до 15%, оставаясь стабильным долларовым активом. Этот подход меняет возможности стейблкоинов, расширяя их роль за пределы хранения стоимости.

Aster Chain

Aster разрабатывает собственную сеть — Aster Chain, сочетая прозрачность операций и защиту приватности. Сейчас проект на этапе разработки с ограниченным доступом. Уникальная архитектура разделяет намерение транзакции и исполнение. Все операции фиксируются в блокчейне для прозрачности, а детали проходят криптографическую проверку с использованием zero-knowledge proofs. Это защищает данные трейдеров и снижает риск снайпинга ордеров — частой проблемы на деривативных платформах.

Токеномика

Характеристики токена ASTER

ASTER работает на BNB Chain и имеет следующие параметры:

• Название: Aster
• Тикер: ASTER
• Сеть: BNB Chain
• Общее предложение: 8 000 000 000
• Адрес контракта: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

ASTER листируется на крупнейших централизованных биржах, обеспечивая ликвидность и доступность.

Распределение токенов

Модель распределения токенов ориентирована на развитие сообщества:

Airdrop — 53,5% от общего предложения, 8,8% разблокируется на TGE, остальное вестится линейно в течение 80 месяцев. Экосистема и сообщество — 30%, линейный вестинг на 20 месяцев для поддержки долгосрочного развития. Казначейство — 7%, полностью заблокировано до решения управления. Токены команды — 5%, годовой cliff, затем линейный вестинг на 40 месяцев, чтобы увязать мотивацию команды с долгосрочным успехом. Ликвидность и листинг — 4,5%, полностью разблокированы на TGE для обеспечения ликвидности.

Aster дополнительно направляет часть дохода на обратный выкуп токенов, формируя дефляционные механизмы и поддерживая рост стоимости.

Функции токена

Токены ASTER выполняют в экосистеме следующие задачи:

• Награды для сообщества: поощрение активности и вовлечённости
• Стейкинг: получение дохода через механизмы стейкинга
• Управление: участие в децентрализованном управлении протоколом и его параметрами

Команда, инвесторы и партнёры

Команда разработки

Aster создан специалистами с глубоким опытом в DeFi и торговле деривативами. Этот опыт реализован в архитектуре протокола и скорости его развития.

Стратегические инвесторы

Aster (ранее Astherus) был выбран YZi Labs для участия в инкубационной программе Batch 7, что подтверждает технический потенциал и жизнеспособность модели. Партнёрство даёт институциональное признание и стратегическую поддержку.

Ключевые партнёры

Ceffu обеспечивает безопасное хранение активов для Aster Earn, гарантируя максимальную защиту средств пользователей в гибридных DeFi-стратегиях. Интеграция оракулов — внедрение ценовых данных ведущих оракулов для точности, прозрачности и защиты от манипуляций. Мультичейн-инфраструктура — развёртывание на BNB Chain, Arbitrum (Layer-2 Ethereum), а также дальнейшее расширение на Ethereum и Solana для укрепления мультичейн-стратегии.

Дорожная карта

Дорожная карта Aster отражает намерение перейти от специализированной Perp DEX к комплексной DeFi-экосистеме с собственным Layer-1 блокчейном для деривативов:

IV квартал 2024 — слияние Astherus и APX Finance, объединение доходных продуктов Astherus и экспертизы APX по бессрочной торговле для создания Aster.

I квартал 2025 — запуск AsterEX Easy и Professional на BNB Chain: Easy Mode — торговля с плечом до 1001x, без маржи, мульти-оракул, упрощённые операции; Professional Mode — стаканы, низкие комиссии, расширенные инструменты управления риском.

II квартал 2025 — интеграция Arbitrum и запуск Spectra Rewards: Arbitrum снизил комиссии и ускорил расчёты, программа Spectra — Au Points для Earn и стейкинга, Rh Points для Perp, накапливаемые для будущих airdrop ASTER.

III квартал 2025 — выпуск ASTER и расширение на Ethereum и Solana. ASTER используется для платежей, стейкинга, управления, airdrop; мультичейн-развёртывание расширяет ликвидность.

IV квартал 2025 и далее — развитие AsterLayer, Layer-1 блокчейна для деривативов и доходных продуктов, интеграция zero-knowledge proofs для масштабируемости и безопасности, внедрение блокчейн-эксплореров для прозрачности и удобства пользователей.

Конкурентное окружение

Aster работает в динамичной среде, где представлены различные специализированные платформы:

Hyperliquid — лидер по объёмам бессрочной ончейн-торговли благодаря скоростным стаканам и профессиональному интерфейсу. Главная слабость — зависимость от одной цепи, что открывает мультичейн-возможности для Aster.

GMX привлёк рынок моделью GLP и доходностью для провайдеров ликвидности. Волатильность выявила риски LP и снизила доходность, что даёт Aster шанс предложить более устойчивую ликвидность.

Avantis — новый Perp DEX для розничных трейдеров с удобным интерфейсом. Несмотря на низкую ликвидность, простота повышает стандарты UX, и Aster предстоит решить — конкурировать по простоте или делать упор на профессиональные функции.

Orderly — B2B-инфраструктура для бессрочной ликвидности, быстро растёт и интегрируется в разные интерфейсы. Для Aster важно учитывать риски при ограничении B2C, и стратегия B2C+B2B выглядит более перспективно.

SynFut — permissionless-листинг бессрочных деривативов, позволяет создавать рынки любому участнику. Это ускоряет рост продуктов, но приводит к размыванию ликвидности и появлению низкокачественных активов, риски которых Aster может снизить строгим отбором Perp-пар.

Aevo стартовал на Ethereum, совмещая опционы и фьючерсы для профессионалов. Сложность платформы ограничивает доступ для розничных пользователей, и Aster может занять позицию между простотой и профессиональными функциями.

Заключение

Aster становится сильным игроком на рынке бессрочных DEX, отличаясь не только торговой инфраструктурой, но и интегрированными продуктами заработка и инновациями в доходных стейблкоинах. Используя потенциал Astherus и APX Finance и развивая собственный Layer-1, Aster выходит за пределы стандартных обменных функций и формирует экосистему DeFi нового поколения. Рыночное признание, широкий продуктовый портфель, мультичейн-архитектура и стратегические партнёрства показывают потенциал изменить подход к торговле деривативами и участию в DeFi для разных категорий пользователей. По мере развития экосистемы и реализации ключевых этапов, Aster способен существенно влиять на рынок децентрализованных бессрочных платформ.

Что значит aster?

Aster — децентрализованный криптовалютный токен для Web3-экосистемы. Название отражает рост и инновационность, подчеркивая миссию расширять применение блокчейна и предоставлять возможности пользователям через децентрализованные технологии.

Что значит aster в переписке?

В переписке aster обычно означает символ звёздочки (*), который используют для выделения, цензуры или исправления сообщений. В криптоконтексте Aster — токен блокчейн-платформы для децентрализованных приложений и смарт-контрактов.