De que forma a correlação macroeconómica afeta os preços das criptomoedas em 2025?

Mudança política da Fed em 2025 impulsiona volatilidade de 15% no mercado cripto

A mudança política antecipada da Reserva Federal em 2025, incluindo cortes nas taxas, deverá impactar significativamente o mercado de criptomoedas, potencialmente gerando um aumento de 15% na volatilidade de ativos importantes como Bitcoin e Ethereum. Esta medida provavelmente aumentará a liquidez do mercado e o interesse dos investidores em criptomoedas como proteção contra a inflação. O impacto destas mudanças políticas pode ser visto na seguinte comparação:

A adoção institucional está a aumentar, com ETFs de Bitcoin à vista a registarem entradas substanciais desde o início do ano até julho de 2025. Este influxo de capital institucional está a solidificar o papel do Bitcoin como cobertura macroeconómica. Simultaneamente, o Ethereum está a ganhar força através dos seus rendimentos de staking e infraestrutura DeFi, oferecendo alternativas geradoras de rendimento aos ativos tradicionais de rendimento fixo. A resposta do mercado a estas mudanças está estreitamente ligada às pressões inflacionárias e aos potenciais impactos das tarifas, adicionando camadas de complexidade à trajetória do mercado cripto em 2025.

Taxa de inflação de 3,5% correlaciona-se com aumento de 20% no preço do Bitcoin

A relação entre as taxas de inflação e os preços do Bitcoin tem sido um tópico de interesse significativo no mercado de criptomoedas. Em 2025, foi observada uma correlação entre uma taxa de inflação de 3,5% e um aumento de 20% no preço do Bitcoin, gerando discussões sobre o papel do Bitcoin como potencial proteção contra a inflação. Esta correlação sugere que à medida que as moedas tradicionais sofrem desvalorização devido à inflação, os investidores podem recorrer ao Bitcoin como reserva de valor, aumentando o seu preço.

Para ilustrar esta relação, considere os seguintes dados:

Embora esta correlação seja notável, é importante compreender que o preço do Bitcoin é influenciado por vários fatores além da inflação. Dinâmicas de mercado, mudanças regulatórias e avanços tecnológicos desempenham papéis cruciais na determinação do valor do Bitcoin. Por exemplo, a introdução de ETFs de Bitcoin em 2024 teve um impacto significativo no investimento institucional na criptomoeda, potencialmente amplificando a sua resposta a indicadores económicos como a inflação.

Os analistas projetam que o preço do Bitcoin pode continuar a subir, com algumas previsões a sugerir um intervalo de 70 000 € a 85 000 € até 2025. No entanto, estas previsões são especulativas e sujeitas à volatilidade do mercado. A correlação observada entre a inflação e o preço do Bitcoin sublinha o papel evolutivo da criptomoeda no ecossistema financeiro global, mas os investidores devem abordar tais tendências com cautela e considerar uma estratégia de investimento diversificada.

Movimentos do S&P 500 mostram correlação de 0,8 com as principais criptomoedas

O mercado de criptomoedas tem mostrado uma forte correlação com os mercados financeiros tradicionais, particularmente com o índice S&P 500. Dados recentes indicam um coeficiente de correlação de 0,8 entre o Bitcoin e o S&P 500, sugerindo que estes mercados estão a mover-se em conjunto. Esta alta correlação reflete fatores macroeconómicos partilhados que influenciam ambos os mercados, como taxas de juro e sentimento geral de risco. A sincronização entre criptomoedas e ações é ainda ilustrada na seguinte tabela:

Notavelmente, os retornos de cripto frequentemente amplificam os movimentos das ações em 3 a 5 vezes, indicando maior volatilidade no mercado de criptomoedas. Esta relação foi reforçada pela aprovação de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum