Що таке Aster DEX? Протокол стійкої торгівлі нового покоління

Aster DEX — це ключовий розвиток у сфері децентралізованих фінансів, особливо у сегменті торгівлі безстроковими деривативами. Після запуску токена й підтримки індустріальних лідерів, Aster швидко утвердився як потужний конкурент на ринку. Протокол протистоїть чинним платформам і впроваджує інновації для підвищення ефективності капіталу та якості обслуговування користувачів.

Вступ до Aster

Aster — це децентралізована біржа безстрокових деривативів (Perp DEX), побудована на основі BNB Chain і інкубована YZi Labs. Проєкт виник у результаті злиття Astherus та APX Finance наприкінці 2024 року, що дало початок сучасній біржі для конкурентної боротьби з лідерами ринку, зокрема Hyperliquid. Місія протоколу — спростити та вдосконалити досвід DeFi, поєднуючи продукти для генерації доходу та підвищуючи ефективність використання капіталу користувачів.

Подія генерації токена (TGE) відбулася 17 вересня 2025 року об 10:00 (UTC) із тікером ASTER. Уже за кілька годин після запуску відомі представники галузі публічно підтримали проєкт, що відразу привернуло увагу криптоспільноти та спричинило понад 500% зростання ціни. Така швидка динаміка свідчить про довіру ринку до можливостей і нововведень Aster.

Aster продемонстрував переконливі показники, що підтверджують його ринкову позицію. Повністю розведена капіталізація (FDV) становить близько 12,1 млрд доларів США, а торговий обсяг досяг високих значень, що засвідчує сильну ринкову динаміку. Загальна заблокована вартість (TVL) перевищила 1,7 млрд доларів США, а стабільні торгові обсяги підтверджують активне залучення користувачів та роботу платформи.

Ключові функції та продукти

Екосистема Aster охоплює не лише платформу для торгівлі деривативами: вона поєднує декілька допоміжних продуктів для комплексного досвіду DeFi. Протокол об’єднує Perp DEX із можливостями заробітку та стейблкоїном із доходом, позиціонуючи себе як повноцінне DeFi-рішення.

Платформа Perpetual DEX

Aster Perpetual DEX спрямована на стійку кросчейн-торгівлю між кількома блокчейн-мережами — BNB Chain, Solana, Ethereum, Arbitrum. Протокол агрегує ліквідність між цими ланцюгами, усуваючи необхідність у сторонніх містках і підтримуючи різноманіття криптоактивів.

DEX пропонує два окремі режими торгівлі для різних груп користувачів:

Easy Mode створений для трейдерів, які цінують простоту й доступність. Режим має інтуїтивний інтерфейс без потреби в початковій маржі, дозволяє кредитне плече до 1001x та впроваджує захист від MEV через агрегацію цінових даних від провідних оракулів. Механізм аварійного вимикача активується при відхиленні ціни понад 1%, що захищає користувачів від надмірної волатильності. Прибутковість обмежується: для плеча 500x — 500% ROI, для 1001x — 300% ROI.

Professional Mode орієнтований на кваліфікованих трейдерів, які потребують розширених інструментів. У режимі доступні книги заявок у реальному часі, технічний аналіз графіків і професійне управління позиціями. Підтримується виконання угод у кількох мережах із конкурентними комісіями (0,01% для мейкерів / 0,035% для тейкерів), що забезпечує перевагу професіоналам.

Спотова торгівля

Aster Spot дозволяє користувачам купувати токени за USDT безпосередньо, подібно до провідних платформ цифрових активів. Наразі пропонуються такі активи: BTC, ETH, USD1, ASTER, із перспективою розширення в майбутньому.

Продукти для отримання доходу

Earn дає змогу стейкати активи й отримувати пасивний дохід, перетворюючи невикористаний капітал на дохідні позиції. Підтримувані активи: asBNB, asCAKE, asBTC, а також стейблкоїн USDF. Ці ліквідні стейкінг-токени дозволяють стейкати базові активи (наприклад, BNB для отримання asBNB) та надалі використовувати їх для отримання доходу або інтегрувати з іншими DeFi-стратегіями.

Стейблкоїн із доходом (USDF)

USDF — це інноваційний стейблкоїн, що підтримує паритет 1:1 із USDT і водночас приносить дохід. На відміну від класичних стейблкоїнів, які лише зберігають вартість або забезпечують ліквідність, USDF підвищує ефективність капіталу за допомогою дельта-нейтральної стратегії з трьома ключовими елементами:

Забезпечення — користувач вносить USDT або криптоактиви (наприклад, BNB) для випуску USDF, ці активи блокуються як забезпечення. Дельта-нейтральні позиції мінімізують ризик цінових коливань через стратегії з використанням деривативів, забезпечуючи стабільність паритету та використання арбітражних і фондувальних можливостей. Генерація доходу означає використання забезпечення через кредитування, стейкінг у DeFi-протоколах і отримання позитивних фондувальних ставок на Perp DEX (наприклад, відкриття коротких позицій за позитивних ставок).

Такий підхід дозволяє USDF забезпечувати річну дохідність до 15%, залишаючись стабільним активом, прив’язаним до долара США. Це змінює стандартне уявлення про стейблкоїни, розширюючи їхню функціональність поза межами зберігання вартості.

Aster Chain

Aster створює власний блокчейн — Aster Chain — із балансом між прозорістю в мережі та захистом приватності користувачів. Зараз рішення — на стадії розробки з обмеженим доступом. Архітектура розділяє намір і виконання транзакції. Усі операції фіксуються в ланцюгу для прозорості, а деталі верифікуються криптографічно із використанням zero-knowledge proofs. Це дозволяє захищати дані трейдера та зменшує ризики "order sniping", поширені на платформах деривативів.

Токеноміка

Параметри токена ASTER

Токен ASTER працює на BNB Chain із такими характеристиками:

• Назва: Aster
• Символ: ASTER
• Мережа: BNB Chain
• Загальна емісія: 8 000 000 000
• Адреса контракту: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

ASTER лістується на основних централізованих біржах, що забезпечує ліквідність і легкий доступ до токена.

Розподіл токенів

Розподіл токена орієнтований на спільноту:

Ейрдропи охоплюють 53,5% загальної емісії, з яких 8,8% розблоковано на TGE, решта розподіляється лінійно протягом 80 місяців. Екосистема та спільнота отримує 30% із лінійним розподілом за 20 місяців для довгострокового розвитку протоколу. Скарбниця — 7%, повністю заблокована, поки управління не схвалить розподіл. Токени команди — 5%, підлягають річному блоку з подальшим лінійним розподілом протягом 40 місяців, що узгоджує інтереси команди з довгостроковим успіхом. Ліквідність і лістинг — 4,5%, повністю розблоковані на TGE для ліквідності ринку.

Крім того, Aster зобов’язується спрямовувати частину доходів протоколу на викуп токенів, створюючи дефляційний механізм і підтримуючи зростання їхньої вартості.

Призначення токена

Токени ASTER виконують кілька ролей у межах екосистеми:

• Винагороди для спільноти: стимулювання участі й активності користувачів у протоколі
• Стейкінг: дає змогу отримувати дохід через стейкінгові механізми
• Управління: участь у децентралізованому ухваленні рішень щодо розвитку протоколу

Команда, інвестори та партнери

Команда розробників

Aster створений фахівцями з глибокою експертизою в DeFi та торгівлі деривативами. Це проявляється у складних інженерних рішеннях і швидкій реалізації платформи.

Стратегічні інвестори

Aster (раніше Astherus) був обраний YZi Labs для участі у Batch 7 програми інкубації, що підтверджує технічний потенціал і життєздатність бізнес-моделі. Партнерство забезпечує інституційну довіру та стратегічну підтримку.

Ключові партнери

Ceffu забезпечує безпечне зберігання активів для Aster Earn, гарантує максимальний захист коштів у гібридних DeFi-стратегіях. Інтеграція оракулів означає впровадження цінових даних від провідних постачальників, що забезпечує точність, прозорість і захист від маніпуляцій цінами в мережі. Мультичейн-інфраструктура охоплює роботу в основних блокчейн-мережах: BNB Chain як головна мережа, Arbitrum як провідне рішення другого рівня Ethereum, а також заплановане розширення на Ethereum і Solana для реалізації мультичейн-стратегії.

Дорожня карта розвитку

Дорожня карта Aster відображає амбіції еволюції від спеціалізованої Perp DEX до повноцінної DeFi-екосистеми з власним блокчейном першого рівня, оптимізованим для деривативів:

IV квартал 2024 року — злиття Astherus і APX Finance, поєднання дохідних продуктів Astherus і досвіду APX у торгівлі безстроковими контрактами для створення Aster.

I квартал 2025 року — запуск AsterEX Easy і Professional на BNB Chain: Easy Mode дозволяє торгівлю до 1001x з мультиоракульною підтримкою та простим інтерфейсом, Professional Mode надає функціонал книги ордерів, низькі комісії та розширені засоби управління ризиками.

II квартал 2025 року — інтеграція Arbitrum і запуск програми Spectra Rewards. Розширення на Arbitrum знизило комісії та прискорило розрахунки; програма Spectra надає Au Points для користувачів Earn і стейкінгу, Rh Points для трейдерів Perp, що акумулюються для майбутніх ейрдропів ASTER.

III квартал 2025 року — емісія токена ASTER і розгортання на Ethereum і Solana. Токен ASTER використовується для платежів, стейкінгу, управління та ейрдропів, а мультичейн-розгортання дає ширший доступ до ліквідності.

IV квартал 2025 року і надалі — розвиток AsterLayer, блокчейна першого рівня для деривативів і доходу, інтеграція zero-knowledge proofs для масштабованості та безпеки, запуск власних оглядачів блокчейна для підвищення прозорості й якості користування.

Конкурентне середовище

Aster працює у динамічному конкурентному полі, серед багатьох спеціалізованих платформ:

Hyperliquid лідирує за обсягом торгівлі Perp DEX завдяки швидким книгам ордерів і професійному підходу до користувачів. Основна слабкість — залежність від однієї мережі, що відкриває мультичейн-шанси для Aster.

GMX проявив лідерство завдяки моделі GLP-пулу та вигідним доходам для постачальників ліквідності. Проте волатильність ринку виявила ризики для LP та зменшила прибутки, створюючи можливість для Aster застосувати більш стійкі механізми ліквідності.

Avantis — нові Perp DEX, які залучають роздрібних трейдерів завдяки покращеному досвіду й інтуїтивному інтерфейсу. Недостатня ліквідність підвищує вимоги до зручності, змушуючи Aster балансувати між простотою й орієнтацією на професіоналів.

Orderly діє як інфраструктурний B2B-рівень для ліквідності деривативів, показує швидке зростання та інтеграцію на багатьох фронтендах. Якщо Aster обмежиться B2C-моделлю, це спричинить втрату ринкової частки, отже, B2C+B2B стратегія вигідніша.

SynFut фокусується на бездозвільному лістингу Perp, дозволяючи створювати ринки деривативів будь-кому. Це стимулює ріст, але розмиває ліквідність і знижує якість активів — ризики, які Aster може уникнути завдяки ретельному відбору пар Perp.

Aevo стартував на Ethereum, поєднуючи опціони та ф’ючерси для професіоналів. Складність — перевага, але обмежена доступність для роздрібних користувачів дає Aster шанс охопити проміжний сегмент із простотою й розширеним функціоналом.

Висновок

Aster стає потужним конкурентом у сфері Perpetual DEX, вирізняючись не лише технологічною інфраструктурою, а й інтегрованими продуктами для доходу та стейблкоїном із генеруванням доходу. Завдяки синергії Astherus і APX Finance та просуванню до власного блокчейна першого рівня, Aster виходить за межі класичної біржі, формуючи сучасну DeFi-екосистему. Активне впровадження, широкий продуктовий портфель, мультичейн-архітектура й стратегічні партнерства засвідчують потенціал Aster для трансформації торгівлі деривативами та DeFi для різних користувацьких сегментів. У міру розвитку екосистеми й реалізації дорожньої карти Aster здатен суттєво вплинути на ринок децентралізованої торгівлі безстроковими контрактами.

Що означає aster?

Aster — це децентралізований криптовалютний токен, який забезпечує функціональність в екосистемі Web3. Назва символізує розвиток і новаторство, відображаючи місію проєкту щодо розширення застосування блокчейна і розширення можливостей користувачів через децентралізовані технології.

Що означає aster у листуванні?

У листуванні aster зазвичай означає символ зірочки (*), який використовують для виділення, цензурування або виправлення попередніх повідомлень. У криптоконтексті Aster — це токен блокчейн-платформи для децентралізованих застосунків і смарт-контрактів.