Wombat: Що таке Stableswap 2.0?

Вступ

Позначення «2.0» означає новий рівень розвитку ідеї або продукту. Так само, як DeFi 2.0 вдосконалює підходи до наявних проблем попередніх рішень, Stableswap 2.0 реалізує ту саму еволюційну концепцію. У межах Stableswap 1.0 Curve Finance посіла провідну позицію, досягнувши значного TVL на ринку децентралізованих бірж. Curve вирішила проблему високих комісій при обміні стейблкоїнів, використовуючи властивість прив’язки їхньої вартості. Після цього на інших блокчейн-мережах з’явилося багато stableswap-протоколів, що копіювали дизайн Curve. З розвитком DeFi 2.0 виникла потреба у подальшому вдосконаленні stableswap-рішень.

Wombat Exchange — це перший протокол із брендом Stableswap 2.0 в мережі BNB Chain, який пропонує інноваційні рішення для проблем попередніх моделей stableswap. Його розробили для подолання обмежень типових архітектур. Сучасні stableswap-протоколи мають складні пули, що ускладнює їхню роботу через відмінності між різними стейблкоїнами. Wombat впровадив односторонню ліквідність у BNB Chain, що дозволило зробити склад пулів ефективнішим і зняти існуючі бар’єри масштабування.

Які проблеми вирішує Stableswap 2.0?

Прослизання (slippage)

Прослизання залишається суттєвим викликом для децентралізованих бірж. Перше покоління stableswap використовує формули Constant Sum Market Maker або Constant Product Market Maker у структурах Automated Market Maker (AMM). Curve Finance вдосконалила ці підходи, запровадивши інваріантну формулу спеціально для обміну стейблкоїнів. Але жодна формула не залишається оптимальною постійно, бо ринкові умови змінюються.

Wombat Exchange запозичив концепцію Coverage Ratio з традиційних фінансів, що дало змогу суттєво знизити прослизання. Ця інновація базується на складних математичних моделях, які точніше враховують специфіку торгівлі парами стейблкоїнів. Підхід Wombat дозволяє знизити прослизання до 40% порівняно з іншими stableswap-протоколами, підвищуючи ефективність капіталу та якість виконання угод для користувачів.

Стабільність

Криптовалютний ринок характеризується високою волатильністю, а стейблкоїни тривалий час вважалися безпечним активом. Проте цей сегмент теж піддається екстремальним ринковим коливанням, як показали випадки відв’язування стейблкоїнів і наступних криз. У кризові періоди багато пулів ліквідності втрачали баланс, що призводило до збитків для провайдерів ліквідності та трейдерів.

Як Stableswap 2.0, Wombat застосовує стратегії управління ризиками й захисту коштів користувачів у складних ринкових обставинах. Протокол впроваджує розширені механізми ризик-менеджменту для підтримки пулів у періоди ринкового стресу. Wombat Exchange витримав значні ринкові зміни, зберіг здоров’я пулів і забезпечив захист коштів користувачів, що підтверджує надійність його архітектури.

Масштабованість

Масштабованість була проблемою для класичних stableswap-протоколів через складний склад пулів і вимогу вносити збалансовані пари токенів. Це створювало додаткові труднощі й стримувало розвиток. Wombat Exchange вирішив проблему — запровадив пул односторонньої ліквідності, що стало новим підходом в архітектурі stableswap.

У пулі Wombat провайдер ліквідності вносить лише один токен — не потрібно шукати або балансувати пари. Це знижує бар’єри для участі й дозволяє ефективно використовувати капітал. Основний ризик класичних пулів — тимчасова втрата (impermanent loss), яка зменшує прибутки провайдера. Wombat повністю усуває цей ризик односторонньою архітектурою та якісним користувацьким досвідом, що дає змогу масштабувати протоколи та залучати більше провайдерів ліквідності.

У минулому розрахунок витрат на обмін був приблизним. Wombat Exchange надає точні розрахунки витрат на транзакції до їх виконання завдяки математичній моделі. Такий раціональний підхід до архітектури stableswap робить Wombat серйозним конкурентом і справжнім етапом розвитку. Це дозволило Wombat працювати на різних блокчейн-мережах і розширити функціональність stableswap за початкові межі впровадження.

Висновок

Stableswap відіграє базову роль у DeFi-екосистемі. Він забезпечує ефективний обмін активів із прив’язаною вартістю та підтримує роботу численних DeFi-протоколів і фінансових інструментів. З переходом галузі до епохи Stableswap 2.0 користувачі DeFi отримують сталу екосистему з новими рішеннями, які підвищують надійність, зручність та кросчейн-взаємодію. Інновації Wombat Exchange у сфері зниження прослизання, стабільності та масштабованості через односторонні пули ліквідності вирішують обмеження попереднього покоління протоколів. Розвиток Stableswap 2.0 відкриває нові можливості для ефективного використання капіталу та розширення доступу для всіх учасників DeFi.

FAQ

Що таке StableSwap?

StableSwap — це автоматизований маркетмейкер для торгівлі стабільними активами з мінімальним прослизанням. Протокол забезпечує ефективну торгівлю, зменшує транзакційні витрати і оптимізує пули ліквідності для пар стейблкоїнів.

Як працює StableSwap і чим він відрізняється від інших AMM?

StableSwap застосовує спеціалізований інваріант для пулів стейблкоїнів, забезпечуючи менше прослизання і вищу ефективність капіталу, ніж традиційні AMM. Він підтримує стабільні ціни завдяки складним математичним моделям. Це ідеальний механізм для торгівлі активами зі схожою вартістю.

Які переваги має використання StableSwap для торгівлі стейблкоїнами?

StableSwap зводить до мінімуму тимчасові втрати та прослизання, забезпечує високу ліквідність, дозволяє ефективно обмінювати стейблкоїни та гарантує стабільний дохід для провайдерів ліквідності з низькими ризиками волатильності.

Як скористатися StableSwap для обміну стейблкоїнів?

Підключіть гаманець до StableSwap, оберіть стейблкоїни для обміну, введіть суму, перевірте курс і підтвердьте транзакцію. Алгоритм Stableswap забезпечує оптимальне ціноутворення для обміну стабільних активів із мінімальним прослизанням.