Що таке криптокредитування?

Криптокредитування є новим явищем для фінансового ринку. Воно створює альтернативу традиційному банкінгу через децентралізовані криптовалютні мережі. У цьому огляді подано механіку, переваги та особливості криптокредитування в цифровій економіці. Матеріал допоможе розібратися, як ефективно позичати кошти на криптоплатформах.

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це фінансова послуга, що дає власникам криптовалюти можливість розміщувати цифрові активи для тимчасового використання іншими особами. Кредитори передають криптовалюту, наприклад Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH), у спеціалізовані кредитні протоколи. Після внесення активи стають доступними для позичальників, яким потрібен тимчасовий доступ до криптовалютних коштів.

Основний механізм передбачає виплату кредиторам відсотків як винагороди за надання ліквідності пулу. Позичальники мають повертати основну суму та накопичені відсотки у визначені строки. Кожен протокол встановлює власні умови, але головний принцип залишається: кредитори отримують пасивний дохід, а позичальники користуються криптовалютою без продажу власних активів. Таким чином, користувачі можуть залучати кошти під наявні активи, зберігаючи свої інвестиції.

Як працює криптокредитування?

Криптокредитування відрізняється від роботи банків завдяки некостодіальній і децентралізованій моделі. Більшість сервісів функціонує на базі децентралізованих додатків (dApps) у блокчейн-мережах на зразок Ethereum. Такі платформи застосовують смартконтракти — автоматизовані програми, що виконують вказані умови без втручання людини, і фіксують баланси.

Користувачі підключають сумісні криптогаманці до децентралізованих платформ, що дозволяє проводити операції без посередників. Популярні платформи ілюструють децентралізований підхід, коли користувачі повністю контролюють свої активи під час кредитування.

Також на ринку присутні централізовані сервіси криптокредитування. Вони працюють за моделлю банку, але спеціалізуються на криптовалютах. Для реєстрації користувач проходить процедуру KYC, надаючи особисті дані: ім’я, номер телефону, адресу.

Коефіцієнт LTV (відношення позики до застави) — це основна формула для визначення обсягу позики. Розрахунок: LTV = (сума позики ÷ застава) × 100. Наприклад, якщо користувач вніс криптовалюту на 10 000 доларів США при LTV 20%, він зможе залучити 2 000 доларів США.

Позичальник повинен тримати заставу вище мінімального рівня, щоб уникнути ліквідації. Якщо ринкова вартість застави падає нижче норми, кредитор надсилає маржин-колл: потрібно внести додаткові кошти або відбудеться автоматичний продаж застави.

Види криптопозик

Криптокредитні платформи пропонують різні типи позик із власними параметрами, LTV, ставками та умовами погашення. Знання цих категорій допомагає обрати оптимальну позику при залученні коштів під криптоактиви.

Пере- забезпечені позики передбачають, що позичальник розміщує заставу у сумі, більшій за бажану позику. Це знижує ризик дефолту, створюючи буфер безпеки при волатильності ринку. Такий підхід захищає кредиторів, однак обмежує обсяг позикових коштів для користувачів, які шукають максимальну ефективність капіталу.

Маржинальне кредитування дозволяє трейдерам збільшувати торгові позиції за рахунок позикових коштів. Для цього потрібно підтримувати мінімальний рівень маржі на рахунку. Професійні трейдери використовують маржинальне кредитування для посилення ринкової експозиції та можливих доходів, але ризики також зростають.

Флеш-кредити — це інноваційний і високоризиковий DeFi-сервіс, при якому позичальник отримує криптовалюту без застави. Вся сума має бути повернута практично миттєво — у межах тієї ж транзакції в блокчейні. Основною сферою використання флеш-кредитів є арбітраж: трейдери заробляють на різниці цін одного активу на різних платформах.

Переваги та недоліки криптопозик

Криптокредитування вирішує проблеми банківської системи, але пов’язане з ризиками цифрових активів. Для збалансованого вибору слід враховувати переваги та недоліки позики під криптовалюту.

Переваги:

Криптокредитні платформи пропонують конкурентні ставки як для кредиторів, так і для позичальників. Власники криптовалюти можуть отримувати пасивний дохід завдяки відсотковим виплатам, а позичальники мають доступ до вигідних умов у порівнянні з банківськими кредитами.

Відсутність перевірки кредитної історії розширює доступ до фінансових послуг. Для позики під криптовалюту потрібна лише застава й своєчасна сплата відсотків. Це важливо для осіб без класичної кредитної історії чи обмеженими банківськими можливостями.

Миттєве фінансування — ще одна сильна сторона. Без бюрократії кошти надходять за секунди. DeFi-платформи перераховують позикову криптовалюту прямо на самокерований гаманець користувача, забезпечуючи негайну ліквідність.

Недоліки:

Висока волатильність криптовалют підвищує ризик дефолту. Значні коливання цін можуть зменшити вартість застави нижче мінімального рівня, що спричиняє ліквідацію. Наприклад, при використанні Ethereum як застави ризик ліквідації зростає при падінні ціни ETH.

Пере- забезпечення обмежує ефективність використання капіталу. Позичальник отримує меншу суму, ніж вносить у заставу, що знижує практичну користь криптопозик для певних цілей.

Відсутність страховки підвищує ризики. Криптовалюта не має державного чи страховового захисту, як банківські депозити. Якщо централізований кредитор збанкрутує або децентралізований пул буде зламаний, учасники можуть втратити всі кошти без можливості повернути їх.

Як отримати криптопозику

Оформлення криптопозики проходить у кілька етапів, які залишаються однаковими для всіх платформ при залученні коштів під криптовалюту.

Спочатку користувач обирає та реєструється на платформі кредитування. Для цього потрібно вивчити сервіси чи dApps, що надають такі послуги, звертаючи увагу на LTV, ставки, типи застави та маржинальні вимоги. Централізовані сервіси потребують KYC-документів: водійське посвідчення, фото та підтвердження адреси. Децентралізовані — підключення самокерованого гаманця.

Далі позичальник обирає тип і суму позики. Важливо уважно вивчити умови погашення і маржинальні вимоги, щоб уникнути маржин-коллу та ліквідації.

Наступний крок — внесення застави для отримання позикових коштів. За винятком флеш-кредитів, усі криптопозики потребують застави. Після надходження застави платформа одразу переводить позикові кошти на рахунок або гаманець користувача.

Після цього позичальник здійснює регулярні платежі до повного погашення боргу. Потрібно постійно стежити за маржинальним рівнем і поповнювати заставу за потреби, щоб уникнути ліквідації.

Криптокредитування та стейкінг

Криптокредитування і стейкінг — це різні процеси попри зовнішню схожість. Стейкінг передбачає блокування криптовалюти на блокчейнах proof-of-stake (PoS) для підтримки роботи мережі та підтвердження транзакцій. Валідатори розміщують активи для участі в консенсусі та отримують нові криптовалютні винагороди.

У стейкінгу немає запозичення чи виплати відсотків. Протоколи PoS автоматично розподіляють винагороди серед валідаторів. Обидва механізми дають змогу отримувати пасивний дохід, але виконують різні функції в блокчейн-системі. Залучаючи кошти під криптовалюту, ви берете участь у кредитуванні, тоді як стейкінг забезпечує безпеку блокчейну.

Висновки

Криптокредитування — це новий етап у фінансових послугах, що надає можливість позики і кредитування поза традиційною банківською інфраструктурою. Децентралізовані протоколи і смартконтракти дозволяють проводити peer-to-peer транзакції ефективніше і зручніше, ніж у банківських системах, спрощуючи залучення коштів під криптовалюту.

Проте криптокредитування несе ризики: волатильність, відсутність страхування, вимоги до пере- забезпечення. Учасники мають уважно перевіряти умови платформи, розуміти ризик ліквідації й дотримуватися стратегії управління ризиками.

Зі зростанням екосистеми криптовалют сервіси криптокредитування розвиватимуться далі, долаючи поточні обмеження та зберігаючи переваги децентралізації й доступності. Користувачеві варто приймати рішення щодо залучення коштів під криптовалюту тільки після ретельного аналізу можливостей і ризиків.

FAQ

Чи можна позичити кошти під свою криптовалюту?

Так, ви можете скористатися криптовалютою як заставою через кредитні протоколи. Розміщуйте активи, щоб отримувати відсотки, або використовуйте їх для позики стейблкоїнів чи інших токенів на вигідних умовах.

Яка криптопозика найкраща?

Найкращий варіант залежить від ваших потреб. Обирайте платформи з вигідними ставками, гнучкими умовами, низькими вимогами до застави та надійним захистом. Порівнюйте LTV, можливості погашення і рівень підтримки користувачів, щоб обрати оптимальне рішення.

Яку суму можна позичити під криптовалюту?

Можна отримати від 50% до 90% вартості криптоактиву залежно від типу активу та ринкових умов. Для стейблкоїнів і основних криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, LTV зазвичай вищий. Сума позики визначається вартістю застави та політикою платформи.