Що таке криптокредитування?

Кредитування в криптовалюті є революційною зміною для фінансової сфери. Воно створює альтернативу банківським установам. Цей докладний огляд розкриває механізми, основні типи, переваги й ключові аспекти криптокредитування. Особливу увагу приділено децентралізованим криптокредитам у сучасній цифровій економіці.

Що таке криптокредитування?

Криптокредитування — це фінансова послуга, що дозволяє власникам криптовалюти розміщувати свої цифрові активи для подальшого запозичення іншими користувачами. Кредитори перераховують криптовалюти, наприклад Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH), у спеціалізовані кредитні протоколи. Такі платформи виступають посередниками між тими, хто надає ліквідність для пасивного доходу, і позичальниками, які шукають цифрові кошти.

Кредитори розміщують свої криптоактиви у кредитному протоколі. Платформа надає ці кошти кваліфікованим позичальникам. За надану ліквідність кредитори отримують відсоткові виплати, і формується взаємовигідна екосистема. Більшість криптокредитних протоколів встановлюють фіксовані умови: відсоткові ставки, терміни кредиту та графіки погашення. Відсотки залежать від ринкових умов, типу криптовалюти й політики платформи.

Як працює криптокредитування?

Криптокредитування функціонує інакше, ніж централізовані фінансові установи. Головна відмінність — децентралізований підхід, який реалізують децентралізовані застосунки (dApps) на блокчейні, наприклад, Ethereum. Децентралізовані кредити працюють на смартконтрактах — автоматизованих програмах, що виконують транзакції без людського втручання, перевіряючи та обробляючи кредитні операції у блокчейні.

На платформах типу Aave та Compound користувачі самостійно керують своїми активами, підключаючи криптогаманець напряму. Некостодіальна модель означає, що операції відбуваються напряму між користувачами без інституцій-посередників. Децентралізовані кредити забезпечують прозорість і безпеку через блокчейн-технологію. Водночас ринок містить централізовані сервіси, які працюють за логікою банків, але оперують лише криптовалютою, а не фіатними грошима.

Централізовані платформи потребують проходження верифікації особи: потрібно надати ім’я, телефон і адресу. Після підтвердження можна розмістити прийняті цифрові активи для отримання відсотків або надати заставу під кредит — посередницькі функції виконує компанія-платформа.

Ключовий показник — співвідношення кредиту до застави (LTV), що визначає суму позики. Формула: LTV = (сума кредиту ÷ застава) × 100. Наприклад, при заставі $10 000 і LTV 20% позичальник може отримати $2 000. Потрібно підтримувати заставу вище мінімального рівня, щоб уникнути ліквідації. Якщо застава падає нижче, наприклад, $8 500 при маржі 85%, платформа надсилає маржин-кол (вимогу поповнення) або автоматично ліквідує заставу.

Види криптокредитів

Ринок криптокредитування пропонує різні структури кредитів для різних потреб і рівнів ризику. Децентралізовані кредити охоплюють кілька категорій для різних користувачів. Попри відмінності у LTV, ставках та умовах, більшість кредитів поділяються на основні типи.

Надзаставні кредити — найпоширеніший тип у децентралізованих криптокредитах. Позичальник вносить заставу, що перевищує суму кредиту. Це захищає кредитора від дефолтів і волатильності. Наприклад, для позики $10 000 треба внести $15 000 застави. Це знижує ефективність капіталу, але підвищує захист від падіння ринку й ліквідацій.

Маржинальне кредитування дозволяє трейдерам збільшувати ринкові позиції завдяки позиковим коштам з торгових платформ. Для відкриття і утримання позицій трейдери підтримують мінімальний баланс. Професійні користувачі застосовують маржинальне кредитування для підвищення експозиції і потенційного прибутку, хоча ризики втрат також зростають.

Флеш-кредити — найбільш інноваційна та ризикована форма децентралізованих фінансів (DeFi). Вони показують технічний рівень децентралізованих кредитів. Позичальник повертає суму у межах однієї блокчейн-транзакції — за секунди. Флеш-кредити використовують для арбітражу, коли трейдери отримують вигоду з різниці цін на криптовалюту на різних платформах. Миттєва вимога повернення усуває ризик дефолту, але потребує технічної підготовки й швидкої реакції.

Переваги та ризики криптокредитів

Криптокредитування має вагомі переваги та ризики проти традиційних фінансових послуг. Для потенційних учасників важливо розуміти ці фактори, особливо щодо децентралізованих кредитів.

Серед переваг — конкурентні ставки. Власники криптовалюти можуть отримувати пасивний дохід, а позичальники — скористатися кращими ставками, ніж у банках. Для децентралізованих кредитів не потрібен кредитний рейтинг: достатньо внести заставу, без перевірки платоспроможності. Позичальник отримує кошти миттєво — гроші надходять за секунди на некостодіальний гаманець. Смартконтракти забезпечують прозорість і мінімізують ризики через відсутність єдиної точки відмови.

Серед недоліків — волатильність криптовалют, яка підвищує ризик дефолту: значні коливання цін швидко знижують вартість застави й можуть викликати ліквідацію. Платформи часто вимагають надзаставу, що зменшує ефективність капіталу. Найбільший ризик — відсутність страхування: криптовалюти не захищені державою, а платформи не мають гарантій типу FDIC. Технічні збої або злами можуть призвести до повної втрати коштів. Вразливості смартконтрактів також становлять ризик для децентралізованих кредитів.

Як отримати криптокредит

Отримання криптокредиту на більшості платформ відбувається за стандартною схемою, хоча деталі залежать від сервісу. Порядок відрізняється для централізованих і децентралізованих платформ.

Спершу створіть обліковий запис на платформі або підключіть гаманець для децентралізованих кредитів. Дослідіть варіанти, порівняйте LTV, ставки, типи застави й вимоги щодо маржі. Для централізованих сервісів потрібна KYC-верифікація: документи, селфі, підтвердження адреси. Для децентралізованих платформ, як Aave і Compound, достатньо підключити некостодіальний гаманець — це забезпечує приватність і простий доступ.

Обирайте вид і суму кредиту відповідно до власних потреб і ризик-профілю. Уважно перегляньте всі умови погашення й вимоги до маржі, щоб уникнути ліквідації. Це особливо важливо для децентралізованих кредитів, де автоматизація спрацьовує миттєво.

Далі внесіть заставу для отримання позики. Окрім флеш-кредитів, усі криптокредити потребують застави до видачі коштів. Після підтвердження отримання застави кошти миттєво надходять на рахунок або гаманець. У децентралізованих кредитах усе відбувається автоматично за допомогою смартконтрактів.

Дотримуйтесь графіка платежів, регулярно погашайте заборгованість. Слідкуйте за вартістю застави, особливо за волатильності, і додавайте нову заставу, якщо LTV наближається до максимуму, щоб уникнути маржин-колу або ліквідації. Децентралізовані платформи надають інструменти моніторингу в реальному часі для контролю позицій.

Криптокредитування проти стейкінгу

Криптокредитування і стейкінг мають схожість — обидва передбачають блокування криптовалюти для отримання винагороди. Однак вони виконують різні ролі в екосистемі блокчейна. Це допомагає розмежувати децентралізовані кредити від інших DeFi-інструментів.

Стейкінг означає блокування суми криптовалюти на блокчейні для підтримки безпеки мережі й валідації транзакцій. У блокчейнах з proof-of-stake (PoS) валідатори блокують цифрову валюту як заставу задля верифікації транзакцій. За успішну обробку мережа автоматично нараховує й розподіляє винагороди у криптовалюті.

Основна різниця: стейкована криптовалюта не надається позичальникам і не приносить відсотків від кредитування. Винагороди надходять із протоколу консенсусу як компенсація за підтримку безпеки. Винагороди автоматично розподіляються між учасниками за правилами протоколу, тоді як відсотки у децентралізованих кредитах виплачують позичальники кредиторам під час погашення.

Висновок

Криптокредитування — це важливий етап розвитку фінансових сервісів. Воно надає альтернативу банкам через децентралізовані й централізовані платформи. Децентралізовані кредити демонструють потенціал блокчейну для створення прозорих фінансових систем без довіри. Власники криптовалюти отримують пасивний дохід, а позичальники — доступ до капіталу без перевірки кредитоспроможності та довгих процедур, що вирішує проблеми класичних фінансових систем.

Потрібно зважувати переваги та ризики. Волатильність криптовалюти, відсутність страхування і ризик ліквідації створюють труднощі, яких немає у традиційному кредитуванні. Децентралізовані кредити дають прозорість і контроль, але несуть ризики смартконтрактів і вимагають технічних знань. Успіх у криптокредитуванні залежить від ретельного дослідження, вибору платформи та постійного моніторингу ринку й застави.

За мірою розвитку криптовалюти криптокредитування і децентралізовані кредити розвиватимуться: з новими заходами безпеки, інструментами управління ризиками і, можливо, нормативною базою для захисту користувачів. Зростання децентралізованих кредитів показує складність DeFi-протоколів і їхню здатність вдосконалювати фінансові сервіси. Кредитори й позичальники повинні чітко розуміти механізми, ризики й обов’язки, щоб приймати обґрунтовані рішення відповідно до своїх цілей і толерантності до ризику.

Поширені запитання

Яка найкраща платформа для DeFi-кредитування?

Aave (Sky) — одна з найкращих DeFi-платформ для кредитування. Вона надає некостодіальні послуги кредитування і запозичення для початківців і досвідчених користувачів. Maker Dao цінується за підтримку стабільності DeFi-екосистеми.

Чи можна отримати кредит під криптовалюту?

Так, ви можете використати свою криптовалюту як заставу для кредиту. Розмістіть BTC, ETH або SOL у децентралізованому гаманці. Можливість отримання кредиту залежить від вартості криптовалюти, а не від кредитного рейтингу. Ви отримуєте кошти, не втрачаючи активів.

Як отримати DeFi-кредит?

Внесіть криптовалюту як заставу до DeFi-протоколу, наприклад Aave. Оберіть актив для позики. Переконайтесь у достатній заставі для підтримки health factor і уникнення ліквідації.

Яка найкраща платформа для криптокредитування?

Все залежить від ваших потреб. Bake пропонує кредити з низькими відсотками та миттєвим схваленням. Crypto.com забезпечує фіксовані умови й гнучке погашення. Summer.fi надає позики DAI з низькими ставками в екосистемі Maker. Порівнюйте APR, LTV і прийнятну заставу.