什麼是Altcoin？2025年十大必知Altcoin｜比特幣之外的新手指南

想像比特幣只是數位貨幣世界的起點，這正是加密產業發展的現實。自2009年比特幣問世以來，雖然它仍是行業的領航者和最大幣種，但已有數千種其他數位貨幣陸續誕生，統稱為「Altcoin」。

「Altcoin」由「alternative」（替代）與「coin」（幣）組成，指所有比特幣以外的加密貨幣。正如各種交通工具滿足不同場景，Altcoin正是為解決比特幣未能覆蓋的痛點或提供獨特功能而誕生。

首個Altcoin萊特幣（Litecoin）於2011年問世，目標是實現比特幣難以達到的更快交易。如今，整個加密生態已有超過16500種加密貨幣，各自擁有獨特特性與應用。

目前，比特幣約占加密貨幣市場總市值的一半，Altcoin則占其餘一半，顯示其在數位經濟中的分量日益提升。

Altcoin解析：定義與比特幣核心差異

要理解Altcoin，首先需認識加密世界的幾個關鍵概念。

「Coin」指運行在專屬區塊鏈上的加密貨幣。例如，比特幣運行於比特幣區塊鏈，以太坊運行於以太坊區塊鏈，皆為各自網路的原生幣。

「Altcoin」泛指所有非比特幣的加密貨幣，但有些人會將Altcoin限定於比特幣和以太坊之外的其他幣種，因這兩者市值與影響力最大。

「Token」則是運行於其他區塊鏈上的加密代幣，沒有自己獨立的區塊鏈。許多Token發行於以太坊，借助其基礎設施，但用途各異。

Altcoin主要分為兩類：一類基於比特幣開源程式碼改良並加入新特性，另一類則完全獨立開發，擁有全新代碼邏輯與運作機制。

絕大多數Altcoin致力於解決比特幣在交易速度、能源消耗、隱私保護或應用場景上的限制。每個Altcoin都以獨特價值主張突顯自身，與比特幣和其他幣種形成區隔。

Altcoin主流分類：從穩定幣到Memecoin

Altcoin領域極為多元，細分類別滿足加密生態不同需求。

穩定幣

穩定幣以美元或黃金等穩定資產為錨，旨在降低價格波動。代表幣種有USDC、USDT（Tether）、DAI。與主流加密貨幣不同，穩定幣追求價值穩定，適用於日常支付，也常被視為市場動盪時的「避險資產」。

功能型代幣

功能型代幣賦予持有者在特定區塊鏈網路內的服務使用權，相當於數位鑰匙，解鎖平台功能。例如，XRP專注於跨境支付，MATIC則用於Polygon鏈上手續費結算。

支付型代幣

這類Altcoin專為支付場景設計，著重提升支付效率，具有交易快速、手續費低等優勢。

治理代幣

治理代幣持有者可參與區塊鏈項目治理投票，類似公司股東行使表決權。典型如Maker（MKR），持幣人可投票決定MakerDAO平台的關鍵事項。

證券型代幣

證券型代幣代表現實資產的所有權，例如公司股份、不動產或其他投資標的，須遵循證券監管。

Memecoin

Memecoin最初作為網路迷因或社交諷刺而誕生，後因社群推動而爆紅。Dogecoin（DOGE）、Shiba Inu（SHIB）等屬代表，最初為網路表情包，後來發展出龐大的用戶基礎。這類幣流通量極高，單價極低。

Play-to-Earn代幣

這類代幣驅動鏈遊生態，玩家可透過參與遊戲獲得加密貨幣獎勵。以Axie Infinity為例，玩家能培育、訓練、對戰虛擬寵物，並獲得可流通代幣。

2025年十大Altcoin：市場領先者與典型應用

眾多Altcoin中，僅少數能靠實用性、應用規模及市值脫穎而出，成為產業領先者。

1. Ethereum（ETH）

以太坊是目前最大的Altcoin，市值約4400億美元。不同於以數位貨幣為主的比特幣，以太坊率先引入可編程智能合約，促成金融、遊戲、數位藝術等數千種應用的誕生。

2. XRP

由Ripple Labs開發，XRP主打高速、低成本國際轉帳，聚焦優化金融機構的跨境支付流程，是SWIFT等傳統系統的競爭者。

3. Solana（SOL）

Solana以極高交易速度及極低成本著稱，其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，特別適合高頻交易平台和鏈遊等高併發場景。

4. Cardano（ADA）

Cardano堅持科研導向，注重安全與永續，採用權益證明（PoS）共識機制，能源消耗遠優於比特幣。

5. Litecoin（LTC）

萊特幣有「比特幣的白銀」之稱，2011年誕生，是最早的Altcoin之一。具備更快的交易確認與不同的雜湊演算法。憑藉低手續費和廣泛流通，至今仍是日常支付熱門選擇。

6. Dogecoin（DOGE）

Dogecoin源於網路迷因，現已成為全球知名度極高的加密貨幣。雖然誕生於玩笑，卻聚集龐大社群，並因名人效應而備受關注。其價格親民、供應無上限，常用於打賞和小額支付。

7. Tether（USDT）

Tether是市值最高的穩定幣，價值錨定美元。每枚USDT都有儲備支持，實現1:1等值，成為加密用戶避險或資產切換的核心工具，日交易量全球領先。

8. USD Coin（USDC）

USDC是受監管的美元穩定幣，由Centre聯盟（Circle和Coinbase共同發起）推出，透明度高，定期公開美元儲備，已成DeFi和跨境支付的基礎設施。

9. Shiba Inu（SHIB）

Shiba Inu於2020年上線，是Dogecoin的替代品，迅速發展出龐大社群。項目起初為Memecoin，後來擴展至去中心化交易所、NFT平台等，極低單價吸引大量個人投資者持有。

10. Uniswap（UNI）

Uniswap以自動造市機制開創去中心化交易新典範，用戶可直接透過錢包兌換代幣，無須中介。UNI持有者可參與協議治理。

上述Altcoin各具特色，針對特定市場需求和應用場景，有效補足比特幣的不足。

Altcoin主導率與市值：投資人必備的市場指標

投資Altcoin時，主導率與市值是兩項重要的觀察指標。

Altcoin主導率

Altcoin主導率是指所有Altcoin總市值占整體加密市場的比例，計算方式如下：

Altcoin主導率 =（加密貨幣總市值－比特幣市值）÷ 加密貨幣總市值 × 100%

比特幣主導率下降時，Altcoin主導率上升，代表資金流向其他加密資產。

主導率走勢圖是判斷市場趨勢的重要工具：

• Altcoin主導率提升（通常超過55%）常預示Altcoin Season（山寨幣季），即Altcoin整體表現優於比特幣。
• 主導率回落則代表市場焦點回歸比特幣。

歷史高點出現在2017-2018年（接近67%）和2021年（約60%），皆伴隨Altcoin爆發上漲。

Altcoin市值

Altcoin市值代表所有流通Altcoin的總價值，即各幣種現價乘以流通量（不含比特幣）後加總。

截至2025年底，Altcoin總市值約1.4兆美元，約占加密市場55%。

觀察Altcoin市值走勢，可洞察：

• 持續增長反映市場對加密生態的熱情不減。
• 急速上升需警惕投機過熱或泡沫風險。
• 比較各幣種市值有助掌握其市場地位與採用程度。

投資人常以比特幣與Altcoin市值比值，判斷資金輪動情形。

Altcoin季指數：山寨幣何時、為何能超越比特幣

加密市場存在「Altcoin季」或「Altseason」現象，即Altcoin整體表現優於比特幣，通常伴隨短時間內的大幅上漲。

Altcoin季的觸發機制

Altcoin季多發生在比特幣快速上漲後進入橫盤或震盪時期。投資人為追求更高報酬，將資金從比特幣轉向Altcoin，導致主導率下降、Altcoin價格齊漲。

如何辨識Altcoin季

Altcoin季指數協助投資人判斷市場是否進入「山寨季」，重點參考：

1. 相對表現：大多數Altcoin在特定期間內漲幅超過比特幣，可能預示Altcoin季來臨。
2. 比特幣主導率：比特幣市值占比下降，代表資金流向Altcoin。
3. 交易量：Altcoin成交量超越比特幣，也暗示週期啟動。
4. 社群情緒：社交平台對Altcoin討論激增，往往領先價格異動。

歷史Altcoin牛市週期特徵

典型的Altcoin季包括：

• 2017-2018年：比特幣主導率由86.3%降至38.69%，ICO熱潮爆發。
• 2020-2021年：疫情期間散戶進場，Memecoin及NFT市場大熱。

Altcoin季持續週期

Altcoin季一般持續數週到數月，受市場情緒、環境與全球經濟因素影響，行情可能隨時反轉。

Altcoin投資：機會與風險並存

Altcoin投資如同其他資產，既有潛力，也要注意高風險。

Altcoin投資優勢

1. 技術創新：許多Altcoin針對比特幣效能、能耗、功能短板做出優化，專注特定應用。
2. 高成長空間：Altcoin市值普遍低於比特幣，爆發時漲幅遠超主流幣，小資本也有機會獲高回報。
3. 多元配置：上千幣種涵蓋不同行業與賽道，投資人可依興趣與需求選擇項目。
4. 實用性強：許多Altcoin不僅僅是「貨幣」，還具備DApp、治理等多元功能。

Altcoin投資劣勢

1. 高風險：Altcoin普遍風險高於比特幣，部分項目最終歸零，損失嚴重。規模越小，風險越高。
2. 波動劇烈：Altcoin價格大幅波動，日內漲跌20-30%並不罕見，投資難度高。
3. 流動性不足：多數Altcoin成交量遠低於比特幣，大額交易易影響價格。
4. 監管不確定：加密監管尚未明朗，政策變動對部分Altcoin影響巨大，尤其是可能被歸為證券的幣種。
5. 項目風險：Altcoin領域詐騙、失敗項目時有發生，缺乏調查易遭損失。

如何研究Altcoin：加密項目評估架構

Altcoin投資風險高，必須深入研究項目。重點評估包括：

1. 明確項目目標與痛點

• Altcoin主要解決什麼問題？
• 需求是否真實？是否有市場？
• 跟現有加密或傳統方案相比有何優勢？

2. 團隊實力

• 調查開發者及創辦人背景與經驗
• 確認團隊成員身份透明度與能力
• 是否有成功項目經歷
• 開發者是否持續活躍

3. 閱讀白皮書

白皮書說明技術細節、目標與發展路線。須重點注意：

• 技術方案是否明確、易懂
• 路線圖是否具體可落地
• Token經濟模型（分配、用途）是否公開透明
• 警惕模糊敘述、誇大承諾或文案粗糙

4. 分析Token經濟模型

• 總發行量多少？
• 分配結構如何？（團隊、社群、公開發行）
• 是否有通膨機制？
• 團隊持幣部分是否有鎖倉期？

5. 市場指標分析

• 市值規模
• 流動性水準
• 日交易量
• 長期價格趨勢

6. 社群與應用

• 社交媒體及社群活躍度
• 是否有知名企業合作
• 實際落地與用戶數據
• 社群互動頻率與品質

7. 安全審計

• 是否通過權威第三方安全審計
• 項目是否發生過安全事件
• 網路去中心化程度

綜合上述面向，才能篩選出具備長期價值且風險可控的Altcoin。

Altcoin錢包指南：加密資產安全存放

安全存放Altcoin至關重要，不同錢包方式在安全性與便利性上各有差異。

主流錢包類型

硬體錢包（冷錢包）

• 實體裝置，私鑰離線保存
• 代表產品：Ledger、Trezor、Tangem
• 安全性最高，適合大額資產
• 可防線上攻擊
• 價格約50-200美元

軟體錢包

• 桌面端：Exodus、Electrum等
• 行動端：Trust Wallet、MetaMask行動版
• 網頁端：MetaMask插件
• 使用便利，安全性略低於硬體錢包

交易所錢包

• 資產存放於交易平台
• 操作最方便，但安全性最低
• 僅建議小額或臨時存放
• 私鑰由交易所掌控

紙錢包

• 將私鑰列印於紙本保存
• 完全離線，防駭客攻擊
• 正確生成極為安全，但操作繁瑣
• 不建議新手使用

安全操作重點

無論使用哪種錢包，務必遵循以下安全原則：

1. 私鑰與助記詞絕不外洩。
2. 助記詞僅紙本備份並妥善保管。
3. 加密帳號務必使用高強度、獨立密碼。
4. 啟用2FA（建議採用驗證器App，勿用簡訊驗證）。
5. 熱錢包適合日常交易，冷錢包適合長期存放。
6. 及時更新錢包軟體，修補漏洞。
7. 警惕釣魚詐騙，防止資產被竊。
8. 建議專用設備操作加密資產。
9. 依錢包建議作備份。
10. 先小額測試，再進行大額轉帳。

加密圈常說：「不掌控私鑰，就不擁有你的幣。」親自守護Altcoin安全，是參與加密生態的基本前提。

結語

自2011年以來，Altcoin市場持續演化。隨著加密產業日益成熟，具備實際應用與落地能力的項目最具生命力，部分項目則逐漸淡出。擁有堅實基本面、成熟團隊及解決實際問題能力的項目，將穩步鞏固市場地位，而投機型幣種依舊高度波動。

對新手而言，主流加密平台是最佳起點，提供多元交易對、易用介面和完整安全機制。Altcoin季等市場活躍期，這些平台低費率與新幣多元，更利於分散投資。

無論是透過Altcoin主導率掌握市場趨勢，或建立多元優質組合，領先加密平台都能為投資人提供必要工具和入口。產業持續進化，做好調研與風險管理的人才能把握住Altcoin的新紅利。

常見問題

什麼是Altcoin？

Altcoin指除了比特幣之外的所有加密貨幣，涵蓋智能合約平台、支付型代幣、去中心化金融等多元領域。

十大Altcoin包括哪些？

主流Altcoin有以太坊、BNB、Solana、XRP、Cardano、Polkadot、Dogecoin、Polygon、萊特幣和Avalanche，實際排名會隨市場變化波動。

1個Altcoin值多少？

Altcoin價格隨市場供需變動，請查詢即時行情數據。

XRP是否屬於Altcoin？

是，XRP屬於Altcoin。它有獨立區塊鏈和獨特技術，是加密資產市值前段的幣種，主要聚焦跨境支付。

投資Altcoin有哪些風險？

Altcoin波動性高，流動性與監管具不確定性，技術故障、市場操縱、項目失敗時有發生，投資前須充分調查並謹慎管理風險。

Altcoin和比特幣有何不同？

比特幣是首創加密貨幣，Altcoin是在其他區塊鏈發行的替代資產，通常具備更快交易、智能合約或創新共識機制，為加密生態帶來更多元選擇。