什麼是 Altcoin？十大必知 Altcoin｜超越比特幣的入門指南

什麼是 Altcoin？它與 Bitcoin 的差異為何

想要了解 Altcoin，首先必須釐清加密產業中的幾個基本觀念：

「Coin」指的是在獨立區塊鏈上運行的加密貨幣。例如 Bitcoin 建立於 Bitcoin 區塊鏈，Ethereum 則基於 Ethereum 區塊鏈，這些加密貨幣皆為各自網路的原生代幣。

「Altcoin」泛指所有非 Bitcoin 的加密貨幣。有些觀點認為，只有同時不是 Bitcoin 也不是 Ethereum 的幣種才屬於 Altcoins，這是因為這兩者在市場規模及影響力上都居於領先地位。

「Token」則是另一類加密資產，並非運行在獨立區塊鏈，而是依附於既有區塊鏈發行與運作。許多 Token 都是基於 Ethereum 網路，並具備多樣化功能。

Altcoin 主要劃分為兩大類：

1. 以 Bitcoin 程式碼為基礎，經過改造並增添新功能的幣種
2. 完全自主開發、擁有獨立原始碼與創新機制的幣種

多數 Altcoin 旨在補足 Bitcoin 的限制，如加快交易速度、降低能源消耗、提升隱私性、擴大應用場域等。每個 Altcoin 都有其獨特價值主張，讓它在 Bitcoin 及其他加密貨幣中脫穎而出。

Altcoin 分類：從 Stablecoin 到 Meme Coin

Altcoin 領域多元豐富，依功能可細分為多個明確類別，每種類型在加密生態系中各具角色：

Stablecoin

Stablecoin 以穩定資產（如美元或黃金）為基礎，目的是降低價格波動。主流代表有 USDC、USDT（Tether）與 DAI。Stablecoin 著重價值穩定，適合日常支付及成為市場波動時的「避險資產」。

功能型 Token

Utility Token 用於特定區塊鏈網路以獲取服務，類似數位鑰匙，能解鎖平台功能。XRP（跨境匯款）及 MATIC（Polygon 網路手續費）即為 Utility Token 的代表。

支付型 Token

這類 Altcoin 專為價值交換設計，著重高效轉帳、快速確認及低手續費。

治理型 Token

Governance Token 讓持有人參與區塊鏈專案決策，如協議變更投票，類似於股東治理。Maker（MKR）是典範，持有者可參與 MakerDAO 平台管理。

證券型 Token

Security Token 代表外部資產所有權，類似傳統證券，可對應企業股權、不動產或其他投資資產，通常受證券法規範。

Meme Coin

Meme Coin 最初源自網路玩笑或流行文化，卻因社群支持成為市場焦點。Dogecoin（DOGE）和 Shiba Inu（SHIB）便是知名案例。此類幣種流通量極大甚至無上限，單價相對低廉。

Play-to-Earn Token

這類 Token 推動區塊鏈遊戲發展，玩家可在遊戲中獲取加密貨幣獎勵。Axie Infinity 是代表專案，玩家培育、對戰虛擬生物並贏得可兌換的 Token。

十大主流 Altcoin：市場領導者及應用場景

儘管市面有上千種 Altcoin，部分憑藉應用價值、受歡迎程度及市值成為產業領先者。以下為主要 Altcoin：

1. Ethereum (ETH)

Ethereum 是最大 Altcoin，市值約 4400 億美元。與主要作為數位貨幣的 Bitcoin 不同，Ethereum 推出可編程「智能合約」，能自動執行條件式交易，引領金融、遊戲、NFT 等眾多應用誕生。

2. XRP

XRP 由 Ripple Labs 開發，專注於快速且低成本的國際匯款。主要為金融機構服務，是 SWIFT 等傳統跨境支付系統的替代方案。

3. Solana (SOL)

Solana 以超快交易速度與低成本著稱，每秒可處理數千筆交易，適合高頻應用場景，如交易平台及區塊鏈遊戲。

4. Cardano (ADA)

Cardano 採用研究導向開發，強調安全性與永續性。其 Proof-of-Stake 共識機制，能源消耗遠低於 Bitcoin 的挖礦模式。

5. Litecoin (LTC)

Litecoin 被譽為「比特幣的銀」，是最早的 Altcoin 之一（2011 年）。交易確認速度快、採用不同雜湊機制。憑藉十多年穩定運作、低手續費及廣泛流通，Litecoin 仍受支付市場青睞。

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin 起源於網路 Meme，如今已成全球知名加密貨幣。雖然一開始是玩笑，DOGE 擁有忠實社群與名人推崇。低價格與無限供應，使其在打賞及小額支付方面極具吸引力。

7. Tether (USDT)

Tether 是市值最大 Stablecoin，與美元掛鉤。每顆 USDT Token 均有儲備支持，確保價值穩定。Tether 對交易者極為重要，能於波動幣種與穩定資產間靈活切換，無須兌換法幣。論日交易量，USDT 屬全球最活躍加密貨幣。

8. USD Coin (USDC)

USDC 是增長快速且合規的 Stablecoin，同樣與美元掛鉤。由 Centre 聯盟（Circle 與 Coinbase 共同發起）開發，以高度透明與定期儲備審計聞名。USDC 已成 DeFi 與跨境支付領域的重要基礎設施。

9. Shiba Inu (SHIB)

Shiba Inu 於 2020 年作為 Dogecoin 替代幣問世，快速累積大批粉絲。雖起家於 Meme Coin，專案已發展出獨立 DEX（ShibaSwap）、NFT 平台等多元功能。極低 Token 單價有助散戶持有大量代幣，是其流行主因。

10. Uniswap (UNI)

Uniswap 革新加密交易模式，採自動做市商（AMM）機制。作為最大去中心化交易所之一，支援錢包間直接 Token 兌換，無需第三方。UNI Token 持有者可參與協議治理。

每種 Altcoin 皆有其獨特特色與優勢，與 Bitcoin 相較，適用於不同應用場景與市場需求。

Altcoin 市佔與市值：重要指標解析

理性投資 Altcoin，須掌握兩大市場核心指標：Altcoin 市佔比與市值。

Altcoin 市佔

Altcoin 市佔指所有 Altcoin 市值於整體加密貨幣市值中的比重，計算如下：

Altcoin 市佔 =（加密貨幣總市值 – Bitcoin 市值）/ 加密貨幣總市值 × 100%

當 Bitcoin 市佔下降，Altcoin 市佔便會提升，代表資金更多流向其他加密資產。

Altcoin 市佔趨勢圖是觀察市場風向的重要參考：

• 市佔上升（通常超過 55%）代表 Altcoin 市場活絡，表現優於 Bitcoin
• 市佔下滑則顯示 Bitcoin 主導市場，資金集中於領頭幣種

歷史上 Altcoin 市佔於 2017–2018 牛市曾接近 67%，2021 年中再度逼近 60%。這些時期通常伴隨 Altcoin 價格大幅上漲。

Altcoin 市值

Altcoin 市值為所有流通 Altcoin 總價值。計算方式是各幣現價乘以流通量總和（不含 Bitcoin）。

目前 Altcoin 總市值約 1.4 兆美元，約占加密市場 55%。

關注 Altcoin 市值有助於：

• 穩健成長反映市場興趣提升
• 劇烈波動可能預警市場炒作或泡沫
• 比較單一 Altcoin 市值可判斷其市場地位與認可度

部分投資人會關注 Bitcoin 市值與 Altcoin 市值的比率，分析資金流向。當資金自 Bitcoin 轉往 Altcoin，通常後者價格將集體上漲。

Altcoin Season 指數：替代幣何時、為何優於 Bitcoin

加密市場存在「Altcoin Season」（簡稱「Altseason」）現象，即 Altcoin 集體漲幅超越 Bitcoin，短期內大幅上漲。

Altcoin Season 的觸發因素

通常 Bitcoin 強勢上漲後進入盤整或震盪，投資人為尋求更高收益，資金自 Bitcoin 轉向 Altcoin，導致 Bitcoin 市佔下滑，Altcoin 價格上升。

如何辨識 Altcoin Season

Altcoin Season Index 協助投資人判斷是否進入 Altcoin Season，主要依據：

1. 相對表現：多數 Altcoin 某特定期間漲幅大於 Bitcoin，預示 Altseason 到來
2. Bitcoin 市佔：Bitcoin 市場份額下降，資金轉進 Altcoin
3. 交易量：Altcoin 交易量明顯提升，或預示 Altseason 啟動
4. 社群熱度：社群平台對特定 Altcoin 關注度升高，往往早於價格變化

歷史 Altcoin 牛市與特徵

典型 Altcoin Season 包括：

• 2017–2018：Bitcoin 市佔從 86.3% 驟降至 38.69%，同時 ICO（首次代幣發行）熱潮出現
• 2020–2021：疫情期間，散戶資金聚焦 Bitcoin 以外機會，Meme Coin（如 Dogecoin）與 NFT 市場快速成長

Altcoin Season 持續時間

Altcoin Season 往往持續數週至數月，受市場環境、投資情緒與宏觀因素影響，結束時可能快速反轉。

投資 Altcoin：機會與風險

Altcoin 投資具有高潛力與高風險，需審慎評估。

Altcoin 投資優勢

1. 技術創新：許多 Altcoin 針對 Bitcoin 瓶頸（如交易速度、能耗、功能）持續優化，於特定應用場域更具優勢
2. 成長空間大：Altcoin 市值普遍低於 Bitcoin，潛力幣若成功，回報可觀。小額投資小型幣，增值空間巨大
3. 選擇多元：市面上超過千種 Altcoin，可依個人興趣、技術路線或產業需求篩選標的
4. 超越貨幣屬性：許多 Altcoin 不僅具儲值功能，還賦能去中心化應用、治理權等實用價值

Altcoin 投資風險與隱憂

1. 高風險：Altcoin 通常風險高於 Bitcoin，許多專案最終失敗，投資可能全數損失，規模越小風險越高
2. 劇烈波動：Altcoin 價格常大幅起伏，單日漲跌可達 20–30%，投資壓力大
3. 流動性有限：多數 Altcoin 交易量遠低於 Bitcoin，大額交易易影響價格
4. 監管不確定：加密監管仍在演變，未來法規可能對部分 Altcoin（如證券型）產生重大衝擊
5. 詐騙與淘汰：Altcoin 領域詐騙、失敗專案與「拉高出貨」案例眾多，未做足功課易陷入無價值或不合規標的

Altcoin 投資調查：專案評估架構

Altcoin 投資風險高，進場前應徹底調查，重點包含：

1. 明確項目定位與解決問題

• Altcoin 解決哪些實際痛點？
• 問題是真實存在或人為創造？
• 與區塊鏈內外現有方案相比，項目表現如何？

2. 評估團隊實力

• 查核開發團隊背景與經驗
• 關注團隊成員身分與資歷公開程度
• 團隊是否有成功專案經驗
• 開發社群規模與活躍度

3. 閱讀 Whitepaper

Whitepaper 詳盡說明項目技術、目標與執行策略，重點在於：

• 技術敘述是否清楚具體
• 路線圖與時程安排是否合理
• Token 經濟模型（分配規則、用途）是否透明
• 警惕內容模糊、不切實際承諾或說明不清

4. 分析 Token 經濟模型

• Token 總發行量多少？
• Token 分配模式（團隊、公開銷售等）？
• 是否有通膨管理機制？
• 團隊持有 Token 是否設鎖定期？

5. 評估市場指標

• 市值：所有流通 Token 總價值
• 流動性：Token 交易是否便捷，價格受波動影響程度
• 交易量：單日成交規模
• 價格走勢：Token 歷史表現

6. 社群與市場接受度

• 社群和論壇規模與活躍度
• 與知名企業、機構合作關係
• 實際應用落地情況
• 專案團隊資訊溝通品質

7. 安全性與審計

• 程式碼是否通過權威安全公司審計？
• 過往有無安全事件或駭客攻擊紀錄？
• 區塊鏈網路的去中心化程度

全面檢視上述要點，有助於做出更穩健的 Altcoin 投資決策，避免參與無價值項目。

Altcoin 錢包指南：數位資產安全存放方案

正確存放 Altcoin 有助於保障資產安全，不同方式在安全性與便利性上有明顯差異。

加密貨幣錢包類型

硬體錢包（冷錢包）

• 實體裝置，離線儲存私鑰
• 主流產品：Ledger、Trezor、Tangem
• 安全性最高，適合大額資產存放
• 可有效防範線上駭客攻擊
• 價格約 50 至 200 美元

軟體錢包

• 桌上型應用：如 Exodus、Electrum
• 行動裝置應用：如 Trust Wallet、MetaMask Mobile
• 網頁錢包：如 MetaMask 瀏覽器外掛
• 操作便利，安全性低於硬體錢包

交易所錢包

• 直接存放於交易平台
• 最便利但安全性最低
• 僅適合小額或短期存放
• 私鑰由交易所掌控

紙錢包

• 將私鑰列印於紙本
• 完全離線
• 若製作得當，安全性極高，但操作困難
• 不建議新手使用

安全基本原則

無論選擇哪種錢包，都應遵守以下安全守則：

1. 切勿洩漏私鑰或助記詞
2. 建議助記詞手寫（避免電子化保存），妥善保管
3. 所有加密帳號應設強密碼且不可重複
4. 啟用雙重驗證（2FA），建議使用 App 而非簡訊
5. 冷熱分離：熱錢包用於日常，冷錢包儲存長期資產
6. 定期更新軟體，修正安全漏洞
7. 警惕釣魚攻擊，防止資產損失
8. 專用裝置僅供加密貨幣用途
9. 依官方建議加強錢包安全，定期測試
10. 先用小額測試轉帳，再操作大筆資產

加密圈流傳一句名言：“Not your keys, not your coins.”——唯有掌握私鑰，才能真正擁有加密資產。Altcoin 的安全完全取決於用戶自身，是參與加密生態的核心。

總結

自 2011 年以來，Altcoin 生態持續發展。隨加密市場日趨成熟，具備實質價值與真實應用場景的項目會長期存續，其他則將被市場淘汰。

對新手來說，主流交易平台是理想起點，提供多元幣種、友善介面與可靠安全保障。合理手續費與豐富 Altcoin 選擇，讓平台在 Altcoin Season 等分散投資機會中特別重要。

不論是藉由 Altcoin 市佔追蹤市場趨勢，或建立多元化投資組合，現代加密貨幣交易平台都能為投資人提供必要工具與入口，協助穩健參與加密市場。

FAQ

什麼是 Altcoin，與 Bitcoin 有何不同？

Altcoin 指除 Bitcoin 之外的加密貨幣。其區塊鏈技術、應用目標（如 智能合約及隱私保護）、交易速度與創新功能皆與 Bitcoin 不同。Bitcoin 屬業界首創且市值最高。

為什麼要投資 Altcoin？

Altcoin 通常具備較高成長空間，有助於投資組合分散風險並參與創新區塊鏈專案。多數 Altcoin 市值較低，短期漲幅潛力相對較大。

投資 Altcoin 有哪些風險？

Altcoin 投資風險包括價格劇烈波動、流動性不足、大戶操控、監管不確定性與專案失敗。小型市場更易受拉高出貨影響，資訊透明度不足則詐騙風險提升。

十大主流 Altcoin 是哪些？

主流 Altcoin 包含 Ethereum（ETH）、BNB、Solana（SOL）、XRP、Cardano（ADA）、Polkadot（DOT）、Dogecoin（DOGE）、Polygon（MATIC）、Litecoin（LTC）、Chainlink（LINK）。實際排名會因市值與交易量調整。

哪些 Altcoin 有投資價值？

基礎扎實、開發社群活躍且有實際應用場景的 Altcoin 值得關注。Ethereum、Solana、Polkadot、Cardano 等網路具備活躍用戶。建議以技術實力與市場潛力評估專案，而非僅看價格。

哪個 Altcoin 前景最佳？

Ethereum（ETH）憑藉網路效應、技術創新與不斷擴展的 DeFi 生態，於主流 Altcoin 中具長線領先優勢。

2025 年哪些 Altcoin 有機會上漲？

第二層擴容解決方案如 Arbitrum、Optimism 具成長潛力。AI 主題幣、DeFi 協議與 Solana 生態 Token 因應用進展與技術升級，2025 年有望表現突出。