19 найкращих децентралізованих бірж у 2025 році

Децентралізовані біржі (DEX) суттєво змінили сферу торгівлі криптовалютами, надаючи можливість p2p-торгівлі без централізованих посередників. У цьому розгорнутому огляді розглянуто розвиток, функціонал і провідні платформи найкращої екосистеми DEX станом на 2025 рік.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізована біржа — це p2p-платформа для обміну, яка працює без централізованого контролюючого органу. На відміну від централізованих платформ, найкращі DEX не вимагають від користувачів внесення коштів на кастодіальний гаманець. Це некостодіальні торгові платформи, які дають користувачам можливість зберігати контроль над активами протягом усього торгового процесу.

DEX використовують смартконтракти та автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) для здійснення угод без використання традиційних книг ордерів. Такі платформи залучають ліквідність із пулів, сформованих іншими користувачами, які отримують винагороди за надання ліквідності. Впровадження інноваційних AMM-моделей стало переломним етапом у розвитку DEX, вирішивши давню проблему нестачі ліквідності, характерну для ранніх децентралізованих платформ.

Ключові характеристики провідних платформ DEX: підтримка активів на певних блокчейнах (кросчейн DEX можуть поєднувати кілька блокчейнів), значно нижчі торгові комісії порівняно з централізованими платформами, підвищена безпека завдяки некостодіальному принципу, децентралізоване управління через DAO (децентралізовані автономні організації).

19 найкращих децентралізованих бірж, доступних сьогодні

Сучасний ландшафт DEX охоплює широкий вибір платформ із різними функціями й перевагами. Uniswap — перша й найбільша DEX мережі Ethereum, стабільно підтримує значні обсяги торгівлі, пропонує понад 400 токенів із комісіями від 0,1% до 1%. Структура DAO дозволяє користувачам впливати на протокольні рішення, хоча потрібно враховувати газові комісії Ethereum і ризик імперманентних втрат.

Провідні мультичейн-агрегатори охоплюють понад 20 мереж, 300+ DEX і понад 200 000 монет. Такі децентралізовані, безмежні торгові платформи фокусуються на безпеці й забезпечують комфортний торговий досвід із відносно низькими комісіями. Вони мають зручний інтерфейс, децентралізоване управління й кросчейн-шлюзи, хоча для окремих криптовалют ліквідність може бути обмеженою.

ApeX Pro застосовує еластичну AMM-модель для підвищення ефективності капіталу та збереження відчуття спотової торгівлі. Інтеграція з масштабувальною технологією StarkWare рівня 2 гарантує безпеку, дозволяє повернення коштів у разі недоступності платформи. Платформа надає до 20x кредитного плеча на ринку деривативів і має інтерфейс книги ордерів, зручний для новачків, але кількість торгових інструментів є обмеженою, а диференційовані комісії відсутні.

Curve спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами, що підходить трейдерам, які уникають волатильності. Платформа працює в мережі Ethereum, має токен управління CRV, підтримує комісію близько 0,04%. Підтримується понад 45 токенів, але складний інтерфейс створює високий поріг входу, а газові комісії залишаються значними.

KyberSwap, основний продукт Kyber Network, працює із глибокими пулами ліквідності, що лежать в основі багатьох DeFi-застосунків. Постачальники ліквідності отримують 0,3% комісії у токенах KNC, а платформа підтримує понад 1 500 токенів і тисячі пар для обміну. Однак відсутні можливості введення фіатних коштів і мобільний застосунок, що може ускладнити роботу новачків.

dYdX забезпечує більш традиційний досвід торгівлі на основі книги ордерів із кредитним плечем до 5x. Платформа виконує функції торгівлі та кредитування з кросмаржином, дозволяє генерувати пасивний дохід. DEX має значні обсяги торгівлі, низьку комісію (0,1%), підтримує мобільний застосунок, але можливості з фіатними депозитами та торгівлею обмежені.

1inch працює як агрегатор DEX, скануючи кілька бірж для отримання найкращих цін перед угодами. Пул ліквідності дозволяє стейкінг із винагородою в токенах 1INCH, які також дають право голосу. Платформа пропонує понад 400 токенів, нульові комісії за операції та вигідні курси, хоча можливі комісії від під’єднаних DEX.

Balancer — AMM на базі Ethereum, забезпечує швидкі операції через смартконтракти, дозволяє безгазові платежі. Користувач може створювати власні пули: смарт-пули, приватні й спільні, із комісіями від 0,0001% до 10% залежно від власника пулу.

Bancor — один із перших AMM, який забезпечує миттєве виконання угод і автоматичну ліквідність із токеном BNT. Платформа захищає користувачів від імперманентних втрат через мультипул-стейкінг, пропонує вигідні винагороди за одночасний стейкінг BNT і криптовалют, але вимагає зберігати активи у гаманцях Bancor і не підтримує фіат.

Slingshot — протокол на Ethereum із нульовими комісіями й мультичейн-підтримкою (Canto, Polygon, Arbitrum, різні смартчейн-мережі, Arbitrum Nova, Optimism). Платформа пропонує розширені торгові інструменти, порівняння цін і підтримку stop loss/limit ордерів, але вимагає верифікації та мінімальних депозитів.

CowSwap дозволяє торгувати токенами Ethereum, співставляючи попит і пропозицію без прослизання й комісій. Невдалі p2p-збіги скеровуються до AMM, поєднуючи обидва підходи. Це повністю бездозвільний Meta DEX-агрегатор із високим рівнем безпеки, максимальною ліквідністю й безгазовою торгівлею для офчейн-операцій. Користувачам слід дослідити безпеку платформи, оскільки вона є новою.

IDEX працює на Ethereum, підходить для активних трейдерів із великими обсягами. Платформа підтримує одночасні операції, скасування без газових комісій, ринкові й лімітні ордери. Використовує гібрид централізованих і децентралізованих механізмів для посиленої безпеки, підтримує близько 26 токенів із комісією 0,1% і стейкінгом, але складний інтерфейс вимагає підтвердження через приватний ключ.

DEX.AG агрегує ліквідність із кількох DEX, щоб забезпечити найкращі ціни та зекономити час користувачів. Платформа має нульові комісії й зручний інтерфейс, проте можливі комісії з підключених бірж, що робить її одним із найкращих агрегаторів DEX.

AirSwap працює на Ethereum без додаткових комісій, окрім ETH-газу. Токен AST дає можливість миттєво вносити й виводити активи, обмінювати будь-які ERC-20 токени. Висока якість користувацького досвіду зберігається попри обмеження p2p-торгівлі.

SushiSwap — еволюція попередніх DEX-моделей із токеном SUSHI для пасивного доходу через стейкінг і участі в управлінні. Архітектура платформи знижує централізацію, пропонує низькі комісії та інтуїтивний інтерфейс, працює з більшістю ERC-20 токенів, хоча структура винагород складна.

PancakeSwap — одна з найбільших DEX на смартчейн-мережах, надає дешеві пули ліквідності з мінімальним ризиком прослизання. Некостодіальна платформа здійснює автоматичну торгівлю через смартконтракти, а токен CAKE дозволяє стейкінг, yield farming і участь у керуванні понад 50 DeFi-токенами. Ризик імперманентних втрат залишається.

WX.Network (раніше Waves) працює з цифровими активами, такими як BTC і LTC, має функції ICO-краудфандингу. Платформа поєднує централізовані й децентралізовані функції, що зменшує прослизання. Власний блокчейн, дуже низькі комісії (0,03%), інтуїтивний інтерфейс, але відсутність підтримки фіату й регулювання.

Xfai використовує AMM-модель із заплутаними пулами ліквідності через ончейн-смартконтракти постійної функції маркет-мейкера. Платформа працює на Ethereum і Linea, вирішує фрагментацію ліквідності й високе прослизання, пропонує Infinity Staking, дозволяє торгувати будь-якими цифровими активами через простий дашборд. Є ризик імперманентних втрат AMM і відносно висока комісія на обмін (0,4%).

ParaSwap — мультичейн DeFi-агрегатор із доступом до найкращих цін, високою ліквідністю та швидкими транзакціями. Платформа агрегує ліквідність із DEX і кредитних протоколів у безпечному інтерфейсі з API, поєднує оптимізатори дохідності, незалежний аудит смартконтрактів і розширені графіки. Купівля криптовалюти напряму чи використання фіатних коштів недоступні.

Чи варто торгувати криптовалютою на DEX?

Найкращі DEX стали основною складовою криптовалютного ринку, забезпечуючи переваги завдяки некостодіальному підходу, що гарантує безпеку коштів користувачів під час торгівлі. Миттєві угоди на основі смартконтрактів виключають ризик контрагента й забезпечують прозорість процесу. Як правило, такі платформи мають нижчі комісії, а користувач залишається власником приватного ключа й активів.

Однак потенційним трейдерам варто враховувати низку факторів. Газові комісії в мережах на кшталт Ethereum можуть перевищувати торгові, особливо під час підвищеного навантаження. Імперманентні втрати впливають на постачальників ліквідності, а складність окремих платформ може стати бар’єром для новачків. Більшість DEX не мають фіатних on-ramp, тому для початку торгівлі потрібно вже володіти криптовалютою.

Перед використанням варто ретельно вивчити кожну платформу, оскільки DEX відрізняються функціоналом, комісійними структурами та заходами безпеки. Усвідомлення особливостей і ризиків дозволяє трейдерам приймати обґрунтовані рішення відповідно до власних торгових цілей і рівня ризику.

Висновок

Ландшафт провідних децентралізованих бірж у 2025 році є зрілою та різноманітною екосистемою, що надає трейдерам різні можливості для некостодіальної торгівлі криптовалютами. Від інноваційних AMM-моделей до спеціалізованих платформ на кшталт Curve і кросчейн-агрегаторів — вибір платформ відповідає різним потребам і вподобанням.

Кожна DEX-платформа має свої переваги: інноваційні рішення ліквідності, механізми управління, кросчейн-функціонал чи спеціалізовані торгові опції. Незважаючи на наявність газових комісій, імперманентних втрат і різної ліквідності, переваги децентралізованої торгівлі — підвищена безпека, контроль користувача та зазвичай нижчі комісії — роблять DEX дедалі привабливішими для трейдерів.

Вибір DEX залежить від індивідуальних вимог: бажаних токенів, обсягу торгівлі, чутливості до комісій і технічної підготовки. У міру розвитку криптоекосистеми провідні DEX залишатимуться ключовими для втілення справжньої децентралізованої фінансової системи, забезпечуючи користувачам більше фінансової свободи й гнучкості порівняно з централізованими альтернативами.

FAQ

Яка DEX найкраща для використання?

Найкраща DEX — це платформа з концентрованою ліквідністю, яка забезпечує ефективну торгівлю й глибоку ліквідність у різних мережах.

Яка криптовалюта має потенціал 1000x?

Render Network (RNDR) має потенціал 1000x, поєднуючи AI, DeFi й GPU-обчислення. Вона з’єднує художників із потужними рендеринговими інструментами та залучає інституційний інтерес.