19 провідних децентралізованих бірж у 2025 році

Децентралізовані біржі (DEX) докорінно трансформували ринок криптовалютної торгівлі, забезпечивши прямий обмін між користувачами без централізованого контролю. У цьому матеріалі розглядається розвиток, функціональні можливості та ключові платформи провідної децентралізованої біржової екосистеми станом на 2025 рік.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізована біржа — це платформа для обміну криптовалют між користувачами, яка не перебуває під контролем централізованої установи. На відміну від централізованих бірж, провідні децентралізовані платформи надають користувачам прямий контроль над власними активами через некостодіальні механізми торгівлі.

Головними ознаками DEX є функціонування через смартконтракти, відсутність зберігання активів у посередників та використання автоматизованих маркетмейкерів (AMM) замість традиційних книг заявок. Такі платформи отримують ліквідність із пулів, які наповнюють користувачі та отримують за це винагороди. DEX зазвичай пропонують власні активи блокчейну, а кросчейн-платформи забезпечують торгівлю між різними мережами.

Переваги безпеки провідних децентралізованих бірж суттєві — користувачі постійно контролюють свої приватні ключі та кошти. Крім того, DEX зазвичай мають нижчі комісії порівняно з централізованими аналогами, що приваблює трейдерів, орієнтованих на оптимальні витрати. Водночас користувачам слід враховувати такі виклики, як комісії за газ у мережах типу Ethereum та складність окремих платформ.

19 провідних децентралізованих бірж, доступних сьогодні

У 2025 році екосистема провідних децентралізованих бірж представлена різноманітними платформами, що відповідають різним стилям торгівлі та вподобанням користувачів. Кожна платформа має власні функціональні переваги та особливості.

Uniswap — це перша та найбільша DEX на Ethereum, яка щодня обробляє понад $4 млрд торгового обсягу. Платформа на основі AMM пропонує понад 400 токенів і керується децентралізованою автономною організацією (DAO), що дозволяє користувачам брати участь в ухваленні рішень та отримувати пасивний дохід за надання ліквідності.

Головні агрегатори DEX виділяються як кросчейн і мультичейн-платформи, що охоплюють понад 20 мереж, 300+ DEX і 200 000+ монет. Їхня некостодіальна архітектура забезпечує безпеку, а власна інфраструктура дозволяє ефективну торгівлю та конкурентні комісії.

ApeX Pro використовує еластичну AMM-модель, яка підвищує ефективність використання капіталу та забезпечує досвід, близький до спотової торгівлі. Платформа застосовує масштабувальний рушій StarkWare layer 2 для додаткової безпеки та пропонує до 20-кратного левереджу на ринку деривативів, що особливо актуально для досвідчених трейдерів.

Curve спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами, знижуючи ризики волатильності завдяки AMM-моделі. Токен CRV надає власникам права управління, а комісія за транзакції становить близько 0,04%.

KyberSwap, флагманський продукт Kyber Network, працює із глибокими пулами ліквідності, які використовуються як базові протоколи для багатьох DeFi-рішень. Платформа підтримує понад 1 500 токенів, а постачальники ліквідності отримують винагороду у вигляді 0,3% комісії в токенах KNC.

dYdX — це DEX з книгою заявок, що забезпечує класичний досвід ринкової торгівлі з можливістю левереджу до 5x. Платформа поєднує торгівлю, кредитування та позики, даючи користувачам можливість отримувати пасивний дохід та зберігати активні торгові позиції.

1inch є провідним агрегатором децентралізованих бірж, скануючи численні платформи для пошуку найвигідніших цін. Платформа не стягує комісій за транзакції, підтримує понад 400 токенів та надає права управління власникам токенів 1INCH.

Balancer пропонує користувачам різні типи пулів ліквідності: смартпули, приватні та спільні. Ethereum-платформа виконує швидкі угоди через смартконтракти та дозволяє здійснювати платежі без газових витрат, незважаючи на обмеження мережі.

Bancor, заснований у 2017 році як один із перших AMM, захищає користувачів від тимчасових втрат за допомогою стейкінгу. Токен BNT забезпечує швидкі платежі, а додаткові винагороди отримують ті, хто стейкає BNT разом із іншими криптовалютами.

Slingshot — це протокол обміну Ethereum без комісій, що підтримує мультичейн-операції на Canto, Polygon, Arbitrum, основних блокчейн-мережах, Arbitrum Nova та Optimism. Платформа пропонує розширені торгові інструменти, включаючи стоп-лосс та лімітні ордери.

CowSwap здійснює обмін токенів Ethereum через узгодження попиту та пропозиції, усуваючи проскальзування і комісії. Якщо ордер не знаходить відповідний пір, він скеровується на базові AMM-пули, забезпечуючи користувачам найкращі ончейн-ціни.

IDEX поєднує централізовані та децентралізовані механізми для роботи з великими обсягами та активними трейдерами. Платформа дозволяє одночасні угоди, безкоштовне скасування ордерів, ринкові і лімітні заявки, а комісія становить лише 0,1%.

DEX.AG агрегує ліквідність із багатьох DEX для надання користувачам оптимальних цін і економії часу. Платформа не стягує комісій, але можуть бути комісії від базових DEX.

AirSwap працює в мережі Ethereum із власним токеном AST, який можна обміняти на будь-який ERC-20 токен. Платформа не стягує комісій, окрім плати за газ ETH, і забезпечує миттєві депозити та виведення коштів.

SushiSwap еволюціонував із Uniswap, має токен SUSHI для стейкінгу та управління. Архітектура платформи зменшує централізацію ринку, зберігаючи низькі комісії та підтримку більшості ERC-20 токенів.

PancakeSwap — один із найбільших DEX у провідних блокчейн-мережах, пропонує низьковитратні пули ліквідності з мінімальним ризиком проскальзування. Токен CAKE дозволяє стейкінг, фармінг та участь в управлінні, підтримуючи понад 50 DeFi-токенів.

WX.Network (раніше Waves) використовує цифрові активи, такі як BTC та LTC, і пропонує інструменти для первинного розміщення монет та краудфандингу. Платформа поєднує централізовані і децентралізовані функції для зниження проскальзування, а комісія становить лише 0,03%.

Xfai застосовує AMM-модель із переплетеними пулами ліквідності, працюючи через ончейн смартконтракти постійних функцій ринку. Платформа функціонує на Ethereum і Linea, вирішує проблеми фрагментації ліквідності та високого проскальзування, а також пропонує Infinity стейкінг.

ParaSwap — мультичейн-агрегатор DeFi, що надає трейдерам та DApp доступ до оптимальних цін, високої ліквідності та швидких угод. Платформа об'єднує ліквідність із DEX та кредитних протоколів у єдиному інтерфейсі, поєднуючи оптимізацію прибутковості із розширеним функціоналом графіків.

Чи варто торгувати криптовалютою на DEX?

Торгівля на провідних децентралізованих платформах має як переваги, так і ризики, які слід ретельно оцінювати. Некостодіальна структура DEX гарантує повний контроль користувача над коштами під час всієї торгівлі, знижуючи ризики контрагента, характерні для централізованих бірж. Автоматизація через смартконтракти дозволяє миттєво виконувати операції без ручного втручання, а різноманітна екосистема забезпечує спеціалізовані платформи для різних стратегій.

Втім, трейдери мають враховувати можливі недоліки: складність технічної інтеграції, комісії за газ у окремих мережах та ризик тимчасових втрат для постачальників ліквідності. Відсутність клієнтської підтримки і регуляторного нагляду властива централізованим платформам, тому користувачі несуть додаткову відповідальність за власні рішення та безпеку. Перед роботою з будь-якою провідною децентралізованою біржею необхідно провести ретельний аналіз платформи, розібратися в її механізмах і оцінити власну толерантність до ризику.

Висновок

Провідні децентралізовані біржі стали потужними торговими рішеннями, які реально конкурують із централізованими платформами. 19 платформ, представлених у цьому огляді, демонструють різноманіття та інновації DEX-екосистеми: від визнаних лідерів Uniswap до спеціалізованих платформ для окремих торгових стратегій. Хоча провідні DEX мають суттєві переваги — безпеку, контроль і часто нижчі комісії — робота з ними потребує більшої відповідальності та технічних знань. У міру розвитку ринку криптовалют DEX продовжують відігравати ключову роль у децентралізованих фінансах, відкриваючи трейдерам нові інструменти для управління та обміну цифровими активами. Успіх на DEX залежить від правильного вибору платформи, глибокого аналізу та реалістичної оцінки власних торгових цілей і ризикових параметрів.

FAQ

Чи легальний DeFi у США?

DeFi є легальним у США, але перебуває у «сірій зоні» регулювання (простір із невизначеним статусом). Регулятори стежать за діяльністю та розробляють відповідні нормативні акти для контролю DeFi. Користувачам слід уважно відстежувати нові вимоги та зміни у регулюванні.

Який децентралізований гаманець найкращий?

MetaMask забезпечує підтримку мереж EVM та інтеграцію з dApp. Trust Wallet пропонує мультичейн-підтримку та простий для користувача інтерфейс. Exodus має підтримку декількох платформ і дозволяє відстежувати портфель.

Чи безпечні децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі зазвичай більш безпечні завдяки прямим транзакціям і відсутності централізованого володіння коштами. Однак ризики, пов’язані з поведінкою користувачів та уразливістю смартконтрактів, залишаються актуальними.

Чи може IRS відстежувати DeFi-гаманці?

Так, IRS може відстежувати DeFi-гаманці, якщо вони пов’язані з особистими ідентифікаторами на централізованих біржах. Ідентифікаційні номери платника податків або SSN дозволяють співвіднести гаманці з користувачами і здійснювати моніторинг.